Данные по инфляции в США за июль, которые выйдут 12 августа, определят, поднимет ли ФРС ставку в сентябре. От этого решения напрямую зависит, сумеет ли биткоин уйти выше $70 000.
Такими мыслями в новом видео поделился блогер Coin22. По его словам, слабый отчет по рынку труда уже сбил рыночные ожидания повышения ставки, но окончательный ответ даст именно статистика по потребительским ценам.
https://www.youtube.com/watch?v=MmeeHV1Nis0Почему отчет 12 августа станет главным событием месяца
Отправной точкой блогер называет заявление главы ФРС Кевина Уорша, о котором писала Financial Times: при ускорении инфляции повышение ставки уже в сентябре гарантировано.
Свежая статистика по занятости сдвинула картину в противоположную сторону. В июле американская экономика потеряла 23 000 рабочих мест, хотя рынок ждал прироста, а безработица снизилась до 4,1%. Ключевым автор считает пересмотр прошлых данных: показатели за май и июнь суммарно ухудшили примерно на 103 000 рабочих мест. Речь идет не об одном слабом месяце, а об устойчивом охлаждении рынка труда. Вероятность сентябрьского повышения ставки после публикации упала примерно с 55% до 41%.
Консенсус по июльской инфляции — около 3,4% годовых при базовом показателе около 2,2%. Риск, на который указывает Coin22, связан с нефтью: резкое замедление в июне обеспечило падение цен на бензин, а к июлю топливный фактор снова стал нестабильным.
Блогер выделяет три сценария:
• Ниже прогноза. Доходности облигаций снижаются, сильнее всего реагируют технологический сектор и криптовалюты.
• В рамках ожиданий (около 3,4%). Краткосрочная волатильность без смены общей картины, шансы на сентябрьское повышение остаются сбалансированными.
• Ускорение до 3,5–3,6% и выше. Рынок возвращается к ожиданиям ужесточения, доходности растут, под давлением оказываются дорогие бумаги техсектора и криптовалюты.
Худшей комбинацией для регулятора автор называет слабый рынок труда вместе с высокой инфляцией: повышать ставку опасно для экономики, игнорировать рост цен невозможно. Исторически связь прослеживается четко — в феврале, апреле и июле данные выходили ниже прогноза и поддерживали рынки (после июльского отчета Nasdaq прибавил больше процента, а биткоин поднялся с $62 000–63 000 выше $64 000), тогда как 12 мая инфляция превысила ожидания и привела к росту доходностей и давлению на криптовалюты.
Базовый прогноз Coin22 — данные совпадут с ожиданиями, но рынок прочитает их негативно, поскольку для снятия угрозы повышения нужно снижение инфляции и в августе, и в сентябре.
Нефть, SpaceX и биткоин: расстановка сил на неделю
Ближний Восток. Трамп продолжает говорить о переговорах, Иран их отрицает. Тегеран работает с Оманом над планом поэтапного открытия Ормузского пролива с введением платы за транзит, но США против расширения иранского контроля над судоходством. Представители отрасли считают схему в нынешнем виде почти нереализуемой: Иран требует сначала снять санкции и разморозить средства, Вашингтон настаивает на обратной последовательности. Саудовская Аравия предупреждает о риске новых атак.
Нефть отреагировала ростом: Brent вернулась в район $83, WTI консолидируется выше $75. При откате к $74 блогер планирует лонг с расчетом на 8–10% движения.
SpaceX. Акции резко отскочили после двухдневного падения, хотя на рынок вышли около 911 млн разлоченных бумаг — больше первоначального free float после IPO. Причиной отскока Coin22 называет заранее отыгранное ожидание распродажи, закрытие шортов и сильный отчет с квартальной выручкой $7,8 млрд. При этом капитальные расходы составили порядка $18,4 млрд, из которых около $15,8 млрд ушло на ИИ, свободный денежный поток остается отрицательным, космический сегмент убыточен, а основной стабильный кэшфлоу обеспечивает Starlink. Разлок не завершен: следующий транш запланирован через 70 дней после IPO. Идея блогера — шорт с расчетом на коррекцию 10–15% в зону $108–114.
Биткоин. Текущий отскок Coin22 трактует как ложное ралли: накопление ликвидности сверху, возврат локальной уверенности, затем новая волна снижения к $60 000 и ниже при сильном давлении. Свой лонг от района $58 000 он уже полностью закрыл и ищет точку для шорта в области $65 000, ожидая триггера — остановки импульса, формирования сопротивления и подтверждения давления продавцов. С понедельника по среду, до публикации данных по инфляции, автор прогнозирует повышенную волатильность и в акциях, и в криптовалютах, причем на фондовом рынке — более выраженную.
Читайте оригинальную статью Один отчет решит все: почему 12 августа станет главной датой месяца для биткоина от Евгения Лиходей на ru.beincrypto.com