Jim Cramer 表示，四只存储芯片龙头股即使在 2026 年录得大幅上涨后，仍有上涨空间。《Mad Money》节目主持人认为，Micron、SanDisk、Seagate 以及 Western Digital 已经打破了以往“牛熊交替”的周期性格局。
受人工智能数据中心需求驱动，全球内存芯片长期短缺。马斯克曾公开表示，内存是制约数据中心扩张的核心瓶颈。Cramer 指出，正是这场真实的供应短缺——而非单纯的市场炒作——让本轮行情有别于过往周期。
Micron（$MU）
Cramer 管理的慈善信托基金上周趁韩国同行抛售期间，逢低增持了 Micron。他在节目中表示，相比竞争对手，Micron 更具成长性。
截至目前，Micron 今年累计涨幅已达 242%，公司毛利率同比提升，从 39% 飙升至 85%。当前股价仅相当于 2027 财年 7 倍市盈率。
Micron 继 7 月回调后正再度走强。图片来源：Trading View Cramer 认为，若数据中心需求持续保持强劲，Micron 股价未来有可能再翻一番。他还计划本周造访 Micron 位于爱达荷州的研发中心，并专访公司首席执行官 Sanjay Mehrotra。
SanDisk（$SNDK）
SanDisk 今年累计上涨 631%，成为今年表现最亮眼的股票之一。公司已批准 155 亿美元回购计划，并将毛利率从去年同期的 26% 提升至 85%。当前估值约为 2027 财年 8 倍市盈率。
SanDisk 是今年表现最强劲的芯片股之一。图片来源：Trading View Seagate（$STX）
截至今年，希捷科技（Seagate）涨幅高达 252%。公司去年批准了 50 亿美元的股票回购计划，并录得创纪录的 52% 毛利率，较此前的 37% 显著提升。目前，股价相当于 2028 财年预期收益的 17 倍左右。
希捷科技正在从 7 月的下跌中逐步企稳反弹。图片来源：Trading View 西部数据（Western Digital, WDC）
西部数据（Western Digital）今年累计上涨 202%。公司批准实施了 40 亿美元的股票回购，并将毛利率从 41% 提升至 54%。公司股价目前约为 2028 财年预期收益的 16 倍。值得注意的是，目前仅美光（Micron）尚未启动回购计划，Cramer 对于在其他三家公司分红回购背景下，美光的这一做法表示不解。
多年的供应协议为西部数据的高毛利率提供了保障。BeInCrypto 早前报道，Evercore ISI 援引三家美国超大规模数据中心运营商等八大客户，与西部数据签署的多年客户协议，总价值高达 939 亿美元，并据此维持对 SanDisk 的积极评级。
https://www.youtube.com/watch?v=HzpDYd85iD4不过，该领域并非单边利好。BeInCrypto 曾报道过存储行业供过于求的担忧，这些龙头企业亦受波及。Cramer 三周前曾警示，当前 AI 主题板块炒作有重演互联网泡沫破灭的迹象。
Cramer 指出，最大的潜在风险在于三星（Samsung）大规模新增产能，可能导致市场供给过剩。但他认为，短期内这种情况不太可能发生，因为新建晶圆厂通常需要数年时间落地。
在 cn.beincrypto.com 阅读由 Darryn Pollock 撰写的原始文章 四大存储股有望避开 AI 泡沫持续上涨