テスラのイーロン・マスクCEOは、中国が2028年に「大量のRAMを生産する」と述べた。同氏の発言は、2029年以降のメモリーチップ供給過剰を予測した韓国メディアのコラムに対し、新たな供給リスクを示唆するものとなった。
タイミングが注目点である。韓国の半導体メーカーは過去最高益を記録しているが、同コラムは新たな成長産業の育成には今後2～3年しか残されていないと警鐘を鳴らす。
なぜメモリーチップの過剰供給が韓国経済のリスクとなるのか
このコラムは、韓国の大手経済紙「毎日経済新聞」に掲載された。現在の韓国経済はサムスン電子とSKハイニックスへの依存度が極めて高いと論じている。
筆者は、この依存構造がブーム終了後に韓国経済の脆弱性となると指摘。コラムによれば、2029年ごろには新たな生産能力の本格稼働でメモリーチップの過剰供給が発生する可能性が高いという。
A financial column published in South Korea now warns of memory oversupply in 2029, after new capacity comes online.
— P Equity Research 📰 (@pequityresearch) October 15, 2026
They argue Korea has only 2-3 years to develop new growth industries before the cycle potentially reverses. $DRAM $MU $SKHY $EWY pic.twitter.com/eDjrPVYa9p
ガートナーのデータでその規模が浮き彫りとなる。調査会社は2026年のメモリー市場収益を8370億ドルと予測。これは世界の半導体売上高全体の54%を占める数字。2025年にはその比率は27%だったが、価格上昇が大きな要因であると分析している。
世界メモリーチップ収益予測 出典：BeInCrypto それでもガートナーは、追加供給が市場に流入しても2027年までは供給不足が続くとの見方である。
この懸念はソウルでも新しい話題ではない。韓国銀行もすでにAIチップ取引を金融安定上のリスクと警戒している。
中国製RAMが韓国の産業多角化より先に登場する可能性はあるか
マスクCEOは同コラムの要約をXでシェアし、一言コメントを添えた。しかし、どの中国企業が主導するかには言及しなかった。
China will be making a LOT of RAM in 2028 https://t.co/RiBFTe6JIC
— Elon Musk (@elonmusk) October 15, 2026
一方、中国のライバルである長鑫存儲科技（CXMT）は、最近高密度DRAMの開発進捗を発表。サムスン電子とSKハイニックス株価は下落した。両社でKOSPIの約半分を占める。カウンターポイント・リサーチによれば、CXMTは2024年第1四半期にDRAM分野で世界シェア8%を獲得していた。
マスクCEOはまた、マイクロンの価格抑制姿勢も賞賛し、メモリー価格動向への注視を示唆している。
現時点では需要が供給を依然として上回っている。ガートナーは2027年にメモリー収益が1兆ドルを超えると予測する。
しかし、中国の供給能力が2028年に急拡大すれば、メモリーチップの供給過剰はコラムの予想より1年早く始まる可能性がある。その場合、韓国が産業多角化に向けた準備期間はさらに短くなる。
jp.beincrypto.com でPhil Haunhorstによるオリジナル記事 韓国の半導体好調は終焉か イーロン氏、中国を指摘 を読む