米国主導によるイラン攻撃が始まって4日が経過し、世界の株式市場は 「断層線」を描いている 。
2回の取引セッションで世界は2つの陣営に分かれている。エネルギー生産国とエネルギー輸入国である。両者の溝は、ホルムズ海峡を越えられなかった原油1バレルごとに広がっている。
これまでの経緯
米国とイスラエルは2月29日土曜日の朝、イランに 共同軍事作戦 を開始し、イランの最高指導者アヤトラ・アリ・ハメネイ師を攻撃し、複数の高官を殺害した。
イランは迅速に反応し、中東全域の米軍基地、大使館、空港、エネルギーインフラに報復攻撃を開始した。
イランの関係者はその後、世界の原油と液化天然ガスの約20%が毎日流れている狭い海上交通の要所であるホルムズ海峡の閉鎖を宣言した。
この2日間で原油価格は13%の上昇を記録し、2022年3月以来最大の値動きとなった。ドナルド・トランプ大統領は、この紛争が4週間以上続く可能性があると警告した。
火曜日、トランプは米国開発金融公社に湾岸を通過するすべての海上取引に対して 政治的リスク保険と財政的保証を提供するよう命令した 。
また、米海軍はホルムズ海峡を通過するタンカーの護衛態勢を整えていると警告し、さらなる行動が起こされることを付け加えた。
影響を受けたETF
CountryETFTracker.com のデータによると:
iShares MSCI South Korea ETF（NYSE: EWY ）は2月27日の終値から12.54%下落し、世界で最もパフォーマンスの悪い主要国ファンドになっている。韓国は今回のルートの混乱により原油のほぼ全量とLNGの大部分を輸入しているため、今回の状況に鋭くさらされている。 iShares MSCI South Africa ETF（NYSE: EZA ）が9.90%下落し、Global X MSCI Greece ETF(NYSE: GREK )が9.68%、iShares MSCI Chile ETF（NYSE: ECH ）が9.13%下落した。 エネルギーとの関連があるにもかかわらず、イランによるドバイ国際空港とアブダビ国際空港への攻撃による付随的被害のため、iShares MSCI UAE ETF（NYSE: UAE ）は7.78%の下落を記録した。 iShares MSCI Spain ETF（NYSE: EWP ）は、スペインが今回の紛争での協力を拒否したことを受け、トランプ大統領が財務長官スコット・ベッセントにマドリードとのすべての貿易関係を断絶するよう指示したことにより7.29%下落した。 iShares MSCI Mexico ETF（NYSE: EWW ）が6.89%下落し、iShares MSCI Poland ETF（NYSE: EPOL ）が6.79%の下落を記録した。影響を受けていないETF
iShares MSCI Israel ETF（NYSE: EIS ）は4.39%上昇し、長年イスラエル株に重くのしかかっていた地政学的リスクのプライムを市場が解除し始めた。 Global X MSCI Norway ETF（NYSE: ENOR ）は事実上横ばいであり、ノルウェーが中東以外の主要な石油・ガス輸出国であることを受けて利益を得ている。 SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE: SPY ）が追跡しているS&P 500は、米国経済の国内エネルギー生産基盤、ドルの安全資産の買い、そして新たな環境の直接的な恩恵を受けている防衛関連企業への資金回帰により、この2日間で0.9%しか下落していない。 iShares MSCI Saudi Arabia ETF（NYSE: KSA ）が追跡しているサウジアラビアは1.3%下落している。イランの生産がオフラインのままだった場合、同国の大規模な石油生産能力が潜在的な供給の恩恵を受けることになるためだ。 iShares MSCI Canada ETF（NYSE: EWC ）も自国のエネルギー生産基盤に守られて1.62%の下落にとどまった。この2回の取引セッションの間に、世界の株式収益のほとんどで説明されている唯一の変数はエネルギーの貿易収支である。消費よりも生産が上回っている国、ノルウェー、カナダ、サウジアラビアは持ちこたえている。
ほぼすべて輸入に依存している国、韓国、ギリシャ、タイは売りに押されている。
2月27日の終値以降の国別ETFのパフォーマンス
10大下落銘柄
| 国 | 変化 |
|---|---|
| 韓国 | -12.54% |
| 南アフリカ | -9.90% |
| ギリシャ | -9.68% |
| チリ | -9.13% |
| アラブ首長国連邦 | -7.78% |
| タイ | -7.30% |
| スペイン | -7.29% |
| ペルー | -6.98% |
| メキシコ | -6.89% |
| ポーランド | -6.79% |
5大上昇銘柄
| 国 | 変化 |
|---|---|
| イスラエル | +4.39% |
| ノルウェー | +0.07% |
| アメリカ合衆国 | -0.87% |
| サウジアラビア | -1.33% |
| カナダ | -1.62% |
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