ウォール街で有名な「マグニフィセント・セブン（Magnificent Seven）」の株は、 あまり好ましくないニックネーム を得たかもしれない。
22Vリサーチのテクニカルストラテジストであるジョン・ロックは、2020年代の強気相場を支えたこのグループに新たな名前を付けた。それは「マレフィセント・セブン（Maleficent 7）」である。
この呼び名は、ビッグテックにとって厳しい6月を経てのものである。マグニフィセント・セブンのすべての銘柄が今月赤字で、マイクロソフト(NASDAQ: MSFT )が下落をリードし、21.6％下落し、2000年12月以来最悪の 月間パフォーマンス となっている。
アマゾン・ドット・コム(NASDAQ: AMZN )は15.8％下落し、テスラ(NASDAQ: TSLA )は14.1％下落し、メタ・プラットフォームズ(NASDAQ: META )は13.9％下落し、アップル(NASDAQ: AAPL )は11.7％下落し、アルファベット(NASDAQ: GOOGL )は9.7％下落し、エヌビディア(NASDAQ: NVDA )は7.8％下落した。
ロックは、マイクロソフトが最も下落する可能性が高いと考えている。
| マグニフィセント・セブン | 月初来パフォーマンス（％） |
|---|---|
| マイクロソフト | -21.55％ |
| アマゾン・ドット・コム | -15.81％ |
| テスラ | -14.16％ |
| メタ・プラットフォームズ | -13.89％ |
| アップル | -11.70％ |
| アルファベット | -9.69％ |
| エヌビディア | -7.80％ |
株価は2年半動いていない
ロックによると、マイクロソフトは2026年2月以降、下向きの200日移動平均線を下回って取引されている。6月初旬にその下落平均線で拒否され、それ以降18％以上下落している。
50日平均線も下回っている。
株価は現在、2026年3月の安値に近づいている。この安値は2023年11月に初めて到達したサポートレベルである。
この指標によると、マイクロソフトは2年半以上投資家に利益をもたらしていない。
S&P 500に対しても6年半ぶりの安値である。
マイクロソフトは2025年4月と今年の春に350ドル付近でサポートを見つけたが、ロックはそれが維持されるとは考えていない。
彼の計算によると、350ドルを下回ると、6月初旬に株価が450ドル付近で失敗したことから、250ドルへの道が開かれることになる。これは現在の水準から約30％下回ることになる。
関連記事：
マイクロン、アナリストが株価1550ドルを予想
大局的には色あせたグループ
格下げはマイクロソフトだけのものではない。
ロックが名付けた「マレフィセント・セブン指数」は、ラウンドヒル・マグニフィセント・セブンETF(NYSE: MAGS )が密接に追跡しているが、40週移動平均線を下回っており、勢いが変わり、S&P 500に対して弱気の動きが見られる。
2026年に7銘柄のうち4銘柄が2桁の下落を記録している。マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、テスラは最も弱いテクニカルスコアを持っている。
今年まだ上昇している3銘柄、すなわちアップル、アルファベット(NASDAQ: GOOG )、エヌビディアは「誰の印象にも残らない」とロックは言った。
株価下落の背後にある基本的なストーリーはよく知られている。すなわち、AIデータセンターへの資本支出のブームが、かつてマイクロソフトが株主に還元していたフリーキャッシュフローを飲み込んでいるということである。
ロックのノートは2つ目のシグナルを追加している。チャートは、彼が言うには、キャッシュフローの計算がすでに示唆していることを確認している。
関連記事：
マイクロンが15％上昇、アップルは6％下落：今日の株式市場
画像：Shutterstock