ブラックストーン・グループ（NYSE: BX ）の富裕層向けプライベート・エクイティ・ファンドは、主に 人工知能スタートアップ のアンソロピックへの投資により、5月に過去最高の月間パフォーマンスを記録した。
ブラックストーン・プライベート・エクイティ・ストラテジーズ・クラスI（BXPE）は5月に4.3％の純リターンを記録し、年初来の利益を11.4％に引き上げたと、投資家向け書簡を引用した ブルームバーグ の報道によると。2024年の立ち上げ以来、同ファンドは19.1％の純リターンを記録しており、昨年は20％の利益を上げている。
BXPEは、ブラックストーンの機関投資家向け戦略の枠外にある個別案件（スタンドアローン投資）に対し、純資産価値の最大約30%を投資することが可能です。これにより、AIなどの高成長分野や、永続的な運用を行う投資ビークル（ファンド形態）により適した長期保有型の資産を支援する柔軟性が確保されている。
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同ファンドは第2四半期に25億ドル以上を投資し、アンソロピックへの追加投資や決済処理会社のストライプへの新規投資を含んでいる。また、オープンAIやAIインフラストラクチャーのプロバイダーであるコアウィーブにも投資しており、同社のIPOが期待される前にイーロン・マスクのスペースXに早期投資している。
BXPEは書簡の中で、買収やIPO活動の長期的な低迷が回復の兆しを見せ始めていると指摘した。
「IPO活動の増加を含め、より建設的な出口環境が見られる」スペースXのIPOを含め、「BXPEのポートフォリオ全体の実現を支援すると予想される」と同社は書簡の中で述べている。
AI企業は、他のプライベートマーケットセクターと比較して、資本流入の不釣り合いな割合を占めている。限定パートナー（LP）の75％以上が今後12ヶ月でAIに投資する意向を示している。これはブロックチェーンの4倍以上の数字である。
AIの出口活動は依然として抑制的
「前例のない投資家の確信が閉ざされた出口の窓と衝突しているのを目の当たりにしている」とS&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスの新製品開発ディレクターであるイリヤ・ハウアーホフはBenzingaに語った。
幅広い基金、資産運用会社、ファミリーオフィスは、スケーラブルな投資の機会が狭まっているにもかかわらず、AIへのエクスポージャーを増やしている。
「AI投資は極めて集中している」とハウアーホフは説明した。「新規資本の82％が10億ドル以上のメガディールに流入しており、その大半は米国を拠点とするプラットフォームである。市場がまだ完全に価格設定していない、静かにスケールアップしている資金不足の企業には実際にチャンスがある」
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