キャシー・ウッドの旗艦ファンドは、ラッセル2000、S&P500、ナスダック100などの米国の主要株価指数に対するパフォーマンスの低さが続いているため、資産が流出している。
ARKイノベーションETFの資金流出が増加
過去30日間で、ARKイノベーションETF (CBOE: ARKK )は70億ドルの純資金 流出 を記録し、運用資産は63億ドルに減少した。2021年のピーク時には、同ファンドは約300億ドルの運用資産を有していた。
投資家は、数年にわたるパフォーマンスの低さを受けて、ARKK ETFの保有株を売却した。データによると、過去5年間の総リターンはマイナス35％だった。対照的に、バンガードS&P500 (NYSE: VOO )とインベスコQQQトラスト (NASDAQ: QQQ )は、それぞれ87％と102％上昇した。
今年も同じ傾向が続いており、ARKKは2.2％下落したのに対し、他の2つはそれぞれ9.5％と135％上昇した。さらに悪いことに、ARKKはこれらのファンドよりも高い手数料を請求している。
経費率は0.75％で、VOOとQQQはそれぞれ0.03％と0.18％を請求している。これは単純に、同ファンドに10万ドル投資すると投資家は750ドルのコストがかかることを意味する。他の2つのファンドに同額投資した場合、それぞれ30ドルと180ドルのコストがかかる。
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今年の ARKKのパフォーマンスの低さ は、最もパフォーマンスの良いテーマであるメモリと半導体にほとんど投資していないことが原因である。最大の半導体保有銘柄は、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD )である。また、エヌビディア (NASDAQ: NVDA )やセレブラスなどの企業にも小規模な投資をしている。
ETFの中で最大の企業のいくつかは今年に入ってから株価が下落している。ファンドの10％を占めるテスラ (NASDAQ: TSLA )は今年17％下落しており、来週の決算発表後に株価が下落する可能性がある。
ARKKで2番目に大きな企業であるテンパスAIは、過去6ヶ月で25％、今年に入ってから13％下落した。ショッピファイ (NASDAQ: SHOP )は23％下落し、ロビンフッドは14％下落した。コインベース、 サークル 、ロブロックスなど、ファンド内の他の大手企業も今年に入ってから株価が下落している。
ARKK ETFは重要なサポートラインまで下落
ARKKの株価チャート｜出典：TradingView
今後数週間は、ARKKにとって重要な期間となる。なぜなら、構成銘柄のほとんどが財務諸表を発表するからだ。テスラは来週に決算を発表し、他の多くの企業はその1週間後に発表する予定である。
テクニカル分析によると、ARKKは今年4月29日以降の最安値を結ぶ重要なサポートラインまで下落したため、反発する可能性がある。また、モーニングスターのローソク足パターンに似た形を形成しており、200日移動平均線に沿っている。さらに、メガホンパターンも形成している。
これらのパターンは、短期的なリバウンドを示唆している。しかし、パフォーマンスの低さが続いた場合、将来は不透明なままである。
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