経済学者のピーター・シフは土曜日、日本の債務と債券市場の圧力が次の世界金融危機を引き起こす可能性があると述べ、日本の混乱が米国の金融市場に波及する可能性があると警告した。
日本が引き金になる可能性
シフによると、日本の債務と通貨の問題は、米国よりも先に日本の金融システムが崩壊する可能性があるほど深刻な状況に達しており、これは地域的な景気後退ではなく、より広範な世界金融危機の引き金になる可能性がある。
ピーター・シフ・ショー・ポッドキャストで語ったところによると、円が対ドルで40年ぶりの安値に下落し、日本国債の利回りが上昇していることは、長年にわたる人為的な低金利政策が日本の政策立案者に経済を安定させるための選択肢をほとんど残していないことを示している。
「日本の危機は我々の危機の引き金になるかもしれない」とシフは言った。
「それは我々のバブルを突く針になるかもしれない。日本のバブルがはじけると、さらに大きな米国のバブルを突くことになる」
日曜日遅くの時点で、円は1米ドルあたり163.58で取引されており、これは約40年ぶりの安値である。
過去1年間で、米ドルに対する円の動きを追跡するInvesco CurrencyShares Japanese Yen Trust（NYSE: FXY ）は約10％下落した。
関連記事：
米国とイランの停戦でビットコイン、イーサリアム、XRP、ドージコインが上昇：アナリストは「底打ちの可能性が非常に高い」と予想
日本は難しい選択に直面
シフは、日本は危機を抑えるために金利を積極的に引き上げる必要があり、場合によっては3％以上に引き上げる必要があるか、あるいは金利をわずかに引き上げるだけで「火に油を注ぐ」リスクを冒す必要があると述べ、いずれの結果も米国市場に波及する可能性があると警告した。
日本銀行は6月に基準短期政策金利を0.75％から1％に引き上げた。これは1995年以来の高水準であり、政策立案者はインフレ圧力の高まりの中で金融政策の正常化を図った。
なぜ米国が次の危機の舞台になるのか
シフによると、投資家が資本を本国に送還し、米国債を含む米国資産を売却するため、その波及効果は日本をはるかに超えて広がるだろう。一方、日本政府も財政を支えるために米国債の保有を減らす可能性がある。
日本は世界最大の米国債保有国であり、1.1兆ドル以上の保有高を誇る。
シフは、これらの動きは米国の借入コストを押し上げ、ワシントンが増大する債務負担を賄うためのコストを高めることになると述べた。米国は世界最大の債務国であるため、より弱い立場にある。
価格の動き：FXYは金曜日に0.05％高の56.04ドルで取引を終えた。
Benzingaのエッジランキングによると、 FXY はモメンタムスコアが22パーセンタイルにあり、短期、中期、長期にわたってマイナスの価格トレンドを示している。
関連記事：
エヌビディア、オープンAIのデータセンター資金調達に2,500億ドルの支援か、マイケル・バリーは「ぐるぐる回る」とコメント
免責事項 ：このコンテンツはAIツールの助けを借りて部分的に作成され、Benzingaの編集者によってレビューおよび公開された。
写真提供：Shutterstock.comのsky-and-sun