지난 10년간 S&P 500에서 가장 높은 성과를 낸 상위 10개 종목 중 9개는 인공지능 인프라 구축이라는 한 가지 주제와 연결되어 있습니다. 이 중에서 명확한 1위는 “엔비디아”입니다.
엔비디아의 10년 총수익률은 약 13,589%로, 다음 순위인 “AMD”의 약 6,000%보다 2배 이상 높습니다. 나머지 8개 기업은 반도체 제조, 네트워크 장비, 그리고 한 곳의 HVAC 시공사를 포함합니다.
AI의 공통된 흐름
지난 10년간 최고의 성과를 낸 상위 10개 종목입니다.
엔비디아(NVDA) — +13,817%
AMD(AMD) — +6,099%
마이크론(MU) — +5,486%
컴포트시스템스(FIX) — +5,157%
아리스타네트웍스(ANET) — +3,762%
램리서치(LRCX) — +3,099%
테슬라(TSLA) — +2,545%
루멘텀(LITE) — +2,440%
KLA코프(KLAC) — +2,401%
씨게이트(STX) — +2,346%
엔비디아, AMD, 마이크론(MU), 램리서치(LRCX), KLA코프(KLAC)는 모두 반도체 또는 제조장비를 공급합니다. 이러한 장비는 AI 데이터센터 내 서버 구축에 사용됩니다.
아리스타네트웍스(ANET)는 이러한 시설에 네트워크 스위치를 공급합니다. 루멘텀(LITE)은 서버 랙 간 데이터 이동용 광학 부품을 생산합니다. 한편, 씨게이트(STX)는 AI 트레이닝 클러스터에 필요한 저장장치를 제공합니다.
컴포트시스템스(FIX)는 다른 방식으로 이익을 얻고 있습니다. 기계 및 전기 시공사의 수주잔고는 120억 달러에 근접했습니다. 이는 하이퍼스케일러가 새 데이터센터를 신속하게 구축하고 냉각하기 위한 경쟁 때문입니다. 컴포트시스템스(FIX)는 칩을 판매하지 않고도 AI 수혜를 받고 있습니다.
테슬라(TSLA)는 예외적입니다. 이 회사의 성장률은 AI 인프라보다 전기차 수요에 더 의존합니다. 일론 머스크의 자율주행·로봇 분야 확장으로 AI와의 접점도 일부 가지고 있습니다.
2년 만에 이룬 대부분의 성과
이러한 상승세 대부분은 최근 2년 사이에 집중되었습니다. 엔비디아의 시가총액은 약 4,180억 달러에서 4조 5천억 달러 이상으로 급등했습니다. 이는 2022년 11월 AI 붐 시작 후 나타난 결과입니다.
비슷한 성장 가속화가 나머지 종목에도 나타났습니다. 지난 2년 동안 하이퍼스케일러의 AI 투자도 빠르게 증가했습니다.
이 속도가 유지될지는 하이퍼스케일러가 현재 건설 계획을 계속 추진하는지에 달려 있습니다. JPMorgan 분석가들은 2027년까지 계획된 데이터센터 용량의 약 60%가 아직 착공되지 않았다고 추정합니다.
이러한 격차는 앞으로 10년의 후반까지도 해당 종목들이 주목받을 수 있음을 시사합니다.
kr.beincrypto.com 에서 Darryn Pollock의 원본 기사 지난 10년 S&P 500 상위 10종목, 하나의 공통점 읽기