매일 수십억 달러가 암호화폐 시장을 통해 이동합니다. 투자자들은 거래량을 관찰해 자금이 어디로 흐르고, 어떤 자산이 주목을 받는지 파악합니다. 그러나 실제 사람의 활동은 얼마나 될까요?
버드아이(Birdeye) 데이터에 따르면 전체 암호화폐 거래의 약 3분의 2가 봇에 의해 이루어집니다. 솔라나(Solana)에서는 자동화된 거래가 전체 거래량의 최대 80%에 이를 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 아주 일부 지갑만이 이런 거래에 관여합니다.
싱가포르에 본사를 둔 이 회사는 수요일 피크(Peak)를 공개했습니다. 피크는 투자 펀드, 패밀리 오피스, 전문 트레이더를 대상으로 합니다. 구독료는 월 799달러부터 시작하며, 대형 기관에는 맞춤 패키지를 제공합니다.
버드아이는 이미 주요 암호화폐 플랫폼에 데이터를 제공합니다. 버드아이의 인프라는 20개 블록체인에서 400곳 이상의 거래소를 추적합니다. 피크는 이 정보를 기관 투자자에게 직접 전달합니다.
Introducing Birdeye Peak
— Birdeye Data (@birdeye_data) October 21, 2026
The unified digital asset terminal for financial institutions and professionals, built to navigate Internet Capital Markets from a single platform. pic.twitter.com/G6G1rKuvzb
Birdeye Peak은 실제로 무엇을 할까요?
만약 한 펀드가 1,000만 달러어치 비트코인을 매수하려 한다고 상상해보십시오. 일일 거래량의 수치만으로는 거래가 어디서 일어나는지, 대량 주문이 가격에 영향을 줄지 알기 어렵습니다.
버드아이 피크는 이런 의문에 답을 제시하고자 합니다.
TDA BTC 를 입력하면 거래소별 비트코인 현물 거래량과 각 거래소의 점유율이 표시됩니다. 사용자는 하나의 작업 공간에서 유동성 심도, 보유자 집중도, ETF 흐름, 규제 신고, 자금조달 내역까지 조회할 수 있습니다.
터미널에서는 토큰 언락 일정, 지갑 활동, 위험도 측정도 확인할 수 있습니다. AI 기반 리서치, 관심자산 목록, 스프레드시트 내보내기도 제공합니다.
기관 투자자들은 이런 세부 정보로 투자 규모 결정, 거래 실행 장소 선택, 위험도 평가에 참고합니다.
“토큰 스크리너, 즉 대부분의 사람들이 버드아이 터미널로 아는 서비스는 저희의 첫 번째 주요 제품이었습니다. 현재 수백만 명의 개인 투자자에게 이 서비스를 제공합니다. 수백만 명이 당신의 수치에 의존하면, 정확성과 지연 시간 모두를 매일 완벽하게 맞춰야 합니다. 그런 압박이 저희를 데이터 인덱싱과 분석의 깊은 전문성으로 이끌었습니다.” - 카 응우옌(Kha Nguyen) 공동창업자 겸 CEO
Coinbase uses Birdeye Data’s Exit Liquidity API to evaluate onchain pools on Base.
— Birdeye Data (@birdeye_data) October 12, 2026
The API estimates how much value can actually leave a pool before significant slippage, not simply how much liquidity the pool reports.
If you’ve used that signal to assess a @base market, you’ve… pic.twitter.com/XRda1JQdH7
버드아이 데이터에 따르면 암호화폐 거래의 주도권은 봇에 있습니다
이 회사의 연구는 일반 거래 대시보드에서는 보기 힘든 내용을 보여줍니다.
버드아이에 따르면 약 3분의 1의 거래는 사람이, 나머지 3분의 2는 봇이 이끈다고 분석합니다. 솔라나에서는 자동화된 활동이 전체 거래량의 최대 80%에 이릅니다.
그러나 2023년 9월 분석에 따르면 지갑 중 단 1~3%만이 봇처럼 행동합니다.
“온체인에서 거래가 발생했다면, 그 거래량은 진짜이고 시장에 영향을 미쳤습니다. 더 흥미로운 질문은, 그 거래량 중 수동 거래인 사람이 얼마나 차지하고, 봇이 얼마나 차지하는가입니다. 답변은 놀랍습니다. 아주 소수의 봇이 암호화폐 거래량의 대부분을 책임지고 있습니다. 이 점이 바로 기관 투자자들이 분명히 알아야 할 신호이며, 저희 피크가 이를 제공하기 위해 만들어졌습니다.” - 카 응우옌(Kha Nguyen) 공동창업자 겸 CEO
이런 영향은 전문 트레이딩 데스크를 넘어서까지 확산됩니다.
일일 수백만 달러의 거래량이 발생한 토큰은 거대한 투자자 관심을 이끄는 듯 보일 수 있습니다. 하지만 일부 거래는 시장조성, 차익거래, 자동화된 반복 매수·매도와 같은 봇에서 비롯될 수 있습니다.
투자자가 거래량으로 시장 관심이나 유동성을 판별할 때 이러한 점이 중요합니다.
버드아이는 거래 행위를 규칙 기반으로 분석해 봇을 식별합니다.
“일반적으로 사람이 기술적으로 불가능한 행동을 반복하면 이를 봇으로 분류합니다.” - 응우옌(Kha Nguyen) CEO
여러 건의 거래를 1초에 반복하거나, 복잡한 계약을 실행하거나, 토큰 상장 직후 몇 초 안에 매수하는 활동이 여기에 해당됩니다.
출처: 버드아이 내부 연구. 거래 건수 비율의 대략적인 추정치이며, 전체 거래량의 비율은 아님. 전체 방법론은 2026년 12월 공개 예정입니다. 다만, 이번 분석 결과는 아직 예비 단계에 머물러 있습니다. 버드아이는 전체 분석 방법론을 아직 공개하지 않았으며, 연말 솔라나 보고서와 함께 12월에 발표할 예정입니다.
참고: 이 수치는 독립적으로 검증되지 않았으며, 자동화 거래가 반드시 조작을 의미하는 것은 아닙니다.
암호화폐 데이터 기업들이 월스트리트 쟁탈전에 나섭니다
피크는 암호화폐 데이터 분석 업계에 큰 변화가 일어난 시기에 출시되었습니다.
카이코(Kaiko)는 6월 앰버데이터(Amberdata)를 인수했습니다. 블록웍스(Blockworks)는 같은 달 메시리(Messari)를 인수했습니다. 보도에 따르면, 인수가는 1,000만 달러를 넘었지만 2022년 메시리 시가총액 3억 달러에 비해 크게 낮은 수준입니다. 알리움(Allium)은 4,000만 달러를 조달했으며, 듄(Dune)은 인공지능과 기관 고객에 집중하며 전체 인력의 25%를 감축했습니다.AI 어시스턴트가 금융 리서치에 도입되면서 신뢰할 수 있는 데이터의 중요성은 점점 커지고 있습니다.
Blockworks가 데이터셋을 AI 도구에 개방했을 때, 공동 창업자인 제이슨 야노위츠는 “이 에이전트는 수치를 확인할 방법이 없으므로, 데이터가 거기에 도달하기 전에 반드시 표준화되고 출처가 명확해야 합니다.”라고 경고했습니다.
버드아이(Birdeye)는 데이터 인프라를 자체적으로 소유하는 것이 강점이라고 믿습니다. 일부 경쟁사와 달리, 이 회사는 외부 자금을 받지 않았습니다.
“모든 금융 결정은 실제 비즈니스 수요와 회사의 건전한 성장을 돕는 것에서 나와야 합니다. 유행을 따르는 것에서 출발해서는 안 됩니다.”라고 응우옌이 말했습니다. “자본을 보유하는 것과 자본을 효율적으로 사용하는 것은 서로 다른 일입니다. 만약 우리가 외부 자금을 수용한다면, 그 자금을 어떻게 사용할지 정확히 알고 있어야 한다는 점을 확실히 하고 싶습니다.” - 응우옌
그는 투자에 대해 여지를 남겨두었습니다.
“수요가 증가하고 시기가 적절하다면, 신규 투자자를 기꺼이 환영할 것입니다.” - 응우옌
투자자에게는, 피크(Peak)의 최대 시험은 이 데이터가 실제 시장 수요와 기계가 만들어내는 방대한 거래량을 구분하는 데 도움이 되는지 여부가 될 것입니다.
kr.beincrypto.com 에서 Mohammad Shahid의 원본 기사 Birdeye, 기관 단말기 출시…봇, 암호화폐 장악 읽기