Bitcoin (BTC) cerró por debajo de su media móvil simple (SMA) de 50 días por primera vez desde agosto. Mientras tanto, la volatilidad de Bitcoin sigue comprimiéndose antes del fin de semana.
Los clústeres de liquidación, el aumento del apalancamiento y las recientes salidas de ETF sugieren que el rango lateral de un mes podría romperse pronto. En general, los datos se inclinan hacia una tendencia bajista.
Volatilidad de Bitcoin: pérdida de la SMA de 50 días
Bitcoin cotiza a 81,715 dólares, con una caída del 0.39% en las últimas 24 horas. En el gráfico diario, BTC perdió la SMA de 50 días (flecha roja) después de otro rechazo cerca de los 85,000 dólares.
Esta ruptura termina con un mes de movimientos irregulares entre aproximadamente 81,000 y 85,000 dólares. Durante ese periodo, los movimientos bruscos liquidaron tanto posiciones largas como cortas sin establecer una tendencia clara.
La vela del 22 de octubre mostró uno de los volúmenes de venta más altos del mes. Como resultado, el retroceso de Fibonacci en 0.618 en 82,614 dólares ahora actúa como resistencia.
Gráfico diario de BTC / Fuente: Tradingview Al mismo tiempo, las Bandas de Bollinger se han estrechado a unos 6,000 dólares. En cambio, se extendían unos 30,000 dólares durante la expansión de agosto.
A principios de esta semana, las bandas alcanzaron su lectura más ajustada en dos años y medio. Históricamente, este tipo de compresión suele anticipar una expansión fuerte de la volatilidad.
Sin embargo, las Bandas de Bollinger no muestran la dirección por sí solas. Por eso, la pérdida de la SMA de 50 días aumenta las probabilidades de una baja.
Los clústeres de liquidación alistan el movimiento del fin de semana
Los datos de Coinglass muestran que el mayor grupo de liquidación en Binance se encuentra entre 82,500 y 82,650 dólares. Este clúster se ubica un 1% por encima del precio y coincide con el nivel de Fibonacci 0.618.
Por debajo, las posiciones apalancadas se agrupan cerca de los 80,850 dólares y otra vez alrededor de los 80,000 dólares. A principios de este mes, BTC cayó hacia los 80,400 dólares cuando se liquidaron posiciones por más de 1 mil millones de dólares.
Volatilidad de Bitcoin y heatmap de liquidaciones de Binance / Fuente: Coinglass Binance representa alrededor del 20% del interés abierto total, así que el mapa solo refleja parte del mercado. Aun así, estos clústeres marcan niveles donde las órdenes forzadas podrían acelerar un movimiento.
El apalancamiento también sigue aumentando dentro de este rango. El interés abierto se sitúa en 54.09 mil millones de dólares, mientras que la financiación ponderada por OI se mantiene positiva en 0.0068%. Los largos siguen pagando para mantener sus posiciones.
La financiación se ha enfriado desde aproximadamente 0.010% a principios de esta semana, lo que indica que ya se ha liquidado parte del apalancamiento excesivo. Aun así, la mayoría de posiciones no se han cambiado al lado corto, que normalmente impulsa un short squeeze sostenido.
Este escenario podría favorecer una subida rápida hacia los 82,600 dólares, seguida por una liquidación de largos tardíos. El fin de semana podría amplificar ese movimiento.
Los futuros de CME, con 9.36 mil millones de dólares de interés abierto, cierran por el fin de semana junto con los ETF spot de Estados Unidos. Los mercados offshore de perpetuos, con menor liquidez, serán los que marquen el precio en estos días.
Las Salidas de ETF Inclinan las Probabilidades a la Baja
La demanda institucional también ha bajado. Los ETF spot de Bitcoin en Estados Unidos registraron salidas netas de 3,964 BTC el 22 de octubre, equivalentes a unos 322 millones de dólares, según Glassnode.
Flujos netos de ETF spot de EEUU en BTC / Fuente: Glassnode Este retiro se produjo tras dos días de fuertes entradas, que impulsaron el aumento hacia los 85,000 dólares. Históricamente, cada rally importante este año se apoyó en varios días seguidos de entradas.
Los fondos ya habían presentado repetidas salidas a principios de octubre. Sin una nueva ola de compras, la demanda spot podría tener dificultades para absorber una liquidación de apalancamiento.
Volatilidad y predicción de precio de Bitcoin apuntan a la banda de soporte del mercado alcista
Un cierre diario por debajo de los 81,000 dólares podría abrir el camino hacia el nivel de Fibonacci 0.5 en los 77,876 dólares. Este objetivo está aproximadamente un 4.6% por debajo del precio actual.
Debajo de ese nivel, se encuentra la banda de soporte del mercado alcista. Este rango abarca desde la media móvil exponencial de 21 semanas (EMA) en los 76,700 dólares hasta la SMA de 20 semanas en los 72,500 dólares.
El nivel de Fibonacci 0.382 en 73,139 dólares añade confluencia cerca del límite inferior. Benjamin Cowen, miembro del Consejo de Expertos en Inteligencia de Mercados de BeInCrypto, señaló el mismo riesgo.
Bitcoin getting a daily close below the 50D SMA likely sends it to the bull market support band.
— Benjamin Cowen (@benjamincowen) October 22, 2026
Note that ETH, MSTR, NDQ, TOTAL2, TOTAL3, etc. are already at the bull market support band. pic.twitter.com/icuP6ZTqZt
Un movimiento dentro de la banda no necesariamente terminaría con la tendencia alcista general. Sin embargo, un cierre semanal por debajo de 72,500 dólares podría poner en peligro la estructura del mercado alcista.
Por otro lado, mantenerse por encima de 82,600 dólares podría provocar un short squeeze hacia 85.000 dólares. Un cierre diario por encima de 84,000 dólares invalidaría la estructura bajista.
Por el momento, los datos indican un fin de semana volátil en vez de uno tranquilo, con los vendedores teniendo la ventaja.
Lee la historia original Bitcoin pierde soporte clave antes del fin de semana: ¿Se aproxima un gran movimiento? por Jakub Dziadkowiec en es.beincrypto.com