Simplify Asset Management a lancé un nouveau FNB destiné à permettre aux investisseurs américains d’accéder aux marchés chinois des matières premières sans avoir à gérer les complexités fiscales habituellement associées aux stratégies basées sur les contrats à terme.
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Accès aux marchés des matières premières en Chine sans formulaire K-1
Le Simplify Chinese Commodities Strategy No K-1 ETF (NYSE : CCOM ) est conçu pour fournir une exposition diversifiée longue et courte aux contrats à terme sur les matières premières négociés sur les principales bourses chinoises, notamment celles de Shanghai, Dalian et Zhengzhou. Le fonds utilise une structure qui évite l’émission du formulaire K-1, une caractéristique qui séduira sans doute les investisseurs souhaitant simplifier leur déclaration fiscale.
CCOM est basé sur une stratégie systématique de contrats à terme longs/courts gérés par Altis Partners. L’approche vise à l’appréciation du capital à long terme à travers des investissements dans des swaps et contrats à terme liés aux matières premières, liés à plus de 30 marchés des matières premières basés en Chine.
En se concentrant spécifiquement sur les contrats négociés sur les bourses chinoises, le fonds vise à offrir des avantages de diversification pour les portefeuilles fortement orientés vers les matières premières centrées sur les États-Unis.
Simplify a déclaré que la Chine représente l’un des plus grands et des plus influents marchés des matières premières au monde, mais que nombre de ses contrats à terme restent difficiles à négocier directement pour les investisseurs américains. La société présente CCOM comme un moyen de profiter des expositions aux matières premières qui pourraient se comporter différemment des indices de référence traditionnels basés aux États-Unis, améliorant ainsi la diversification.
La stratégie combine deux modèles fondamentaux. Un modèle primaire analyse les mouvements des prix sur plusieurs horizons temporels, tandis qu’un modèle secondaire est destiné à compenser les périodes où les stratégies de suivi de tendance rencontrent des difficultés. En outre, le fonds gère de manière dynamique le positionnement sur la courbe des contrats à terme afin de tenir compte du contango et du backwardation, des facteurs qui peuvent avoir un impact important sur les rendements des marchés des matières premières.
CCOM élargit la gamme actuelle de FNB axés sur les matières premières de Simplify. Il rejoint le Simplify Commodities Strategy No-K1 ETF (NYSE: HARD ), qui applique une pensée similaire de contrats à terme longs/courts gérés, mais se concentre sur les marchés mondiaux des matières premières plutôt que sur ceux spécifiques à la Chine.
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