セス・クラーマンのヘッジファンド、バウポスト・グループは第4四半期に、新たな 投資ポートフォリオ のいくつかの株式ポジションと複数の変更を明らかにした。
12月31日現在の新しいポジションを見てみよう。
新しいポジション
第4四半期に、バウポストはいくつかの企業に新たに出資した。新たな株式ポジションは以下の通り。
アマゾン・ドット・コム（NASDAQ: AMZN ）: 2,121,391株 モリナ・ヘルスケア（NYSE: MOH ）: 625,000株 グルーポ・アエロメヒコ：4,855,180株新たな 書類提出 に基づくと、第4四半期末時点でアマゾンはファンドの保有資産の9.3％を占めており、第2位の保有銘柄である。
クラーマンは、ウォーレン・バフェットの バリュー投資の原則 に従うことで知られている。しかし、この2人の投資家はアマゾンに対する強気度は異なる。クラーマンはeコマースとクラウドの大手企業に投資する一方で、バフェットは売却している。
バークシャー・ハサウェイ（NYSE: BRK/A ）（NYSE: BRK/B ）は、第4四半期に アマゾンへの出資を減らし 、第3四半期比77％減の227.6万株に減少した。第4四半期にバークシャー・ハサウェイが完全に撤退したポジションを除くと、アマゾンは投資ポートフォリオの中で最大の減少を記録した銘柄である。
アマゾンは2025年の「マグニフィセントセブン」銘柄の中で最悪のパフォーマンスを記録し、第4四半期の賭けは同銘柄のバリューやクラウド部門の成長に基づいていた可能性がある。
2026年にバフェットとクラーマンのどちらがアマゾン株に対して正しい判断をするのかは時が経てばわかるだろう。1人はエクスポージャーを減らし、もう1人は同銘柄をトップの保有銘柄にしたのだ。
終了したポジション、ポジションの変更
第4四半期に、バウポストは1つのポジションを終了し、既存のポジションにいくつかの変更を加えた。
第4四半期にバウポストが完全に撤退したポジションは、 13finfo によると以下のとおり。
パグセグロ・デジタル（NYSE: PAGS ）第4四半期に株式の変動率順にランキングした最大の増加銘柄は以下の通り。
ファイサーブ（NASDAQ: FISV ）: +146% イーグル・マテリアルズ（NYSE: EXP ）: +26% ウィリス・タワーズ・ワトソン（NASDAQ: WTW ）: +25% ハーバライフ（NYSE: HLF ）: +19% フィデリティ・ナショナル・インフォメーション・サービシズ（NYSE: FIS ）: +19%第4四半期に株式の変動率順にランキングした最大の減少銘柄は以下の通り。
CRH Plc（NYSE: CRH ）: -68% リバティ・グローバル（NASDAQ: LBTYA ）: -59% タンボラン・リソーシズ（NYSE: TBN ）: -55% アルファベット クラスC（NASDAQ: GOOG ）: -41% ダラーゼネラル （NYSE: DG ）: -23%トップバウポスト・グループ保有銘柄
12月31日現在のファンドのトップ保有銘柄は以下の通り。
レストラン・ブランズ・インターナショナル（NYSE: QSR ）: 10％ アマゾン・ドット・コム：9.3％ ウィリス・タワーズ・ワトソン：8.5％ エレバンス・ヘルス（NYSE: ELV ）: 8.4％ ユニオン・パシフィック（NYSE: UNP ）: 7.1％レストラン・ブランズ・インターナショナルは第3四半期末も1位だった。ウィリス・タワーズ・ワトソン、エレバンス・ヘルスとともに、第3四半期と第4四半期の両方でトップ5の保有銘柄に入っている。
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