소매업체 코스트코 홀세일(NASDAQ:COST )은 목요일(5일) 장 마감 후 2분기 실적 보고서를 발표할 예정이다. 이때 기록적인 연말 성수기 매출을 강조하고 대법원의 관세 판결에 대한 입장을 밝힐 수 있다.
실적 예상치, 애널리스트 평가 및 주요 관전 포인트는 다음과 같다.
코스트코 2분기 실적 예상치
애널리스트들은 코스트코가 2분기 매출 692억 8천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 이는 지난해 2분기 637억 2천만 달러 대비 증가한 수치다. 코스트코는 지난 5분기 연속, 그리고 지난 10분기 중 8분기 동안 애널리스트들의 매출 예상치를 상회해왔다.
또한 코스트코가 2분기 주당순이익(EPS)이 지난해 동기 4.02달러에서 증가한 4.54달러를 기록할 것으로 전망한다. 코스트코는 지난 3분기 연속, 그리고 지난 10분기 중 9분기 동안 애널리스트들의 주당순이익 예상치를 상회해왔다.
애널리스트 평가 및 코멘트
뱅크오브아메리카 증권의 애널리스트 크리스토퍼 나르도네는 최근 투자자 노트 에서 현재 진행 중인 K자형 경제 속에서 코스트코가 “유리한 위치에 있다”고 언급했다.
그는 가치 중심 소비자들과 고소득 쇼핑객 모두에게 코스트코가 지닌 매력을 강조했다.
나르도네는 코스트코가 자체 브랜드 커클랜드(Kirkland)를 통해 공급업체에 대한 영향력을 강화하고 마진을 보호할 수 있다는 점에서 소매 업계에서 두각을 나타내고 있다고 말했다.
그는 코스트코에 대해 매수(Buy) 등급을 유지하며 목표주가를 1,185달러로 제시했다.
JP모건 애널리스트 크리스토퍼 호버스는 최근 코스트코에 대해 비중확대(Overweight) 등급과 1,000달러 목표가를 재확인했다. 그는 코스트코가 여러 카테고리에서 강한 트래픽 추세를 보이며 시장 점유율을 확대하고 있을 가능성이 있다고 말했다.
호버스는 회원의 반복적 수익 모델인 회원비, 강력한 가격 결정력, 그리고 증가하는 전자상거래 수익성을 강조했다.
최근 코스트코에 대한 다른 애널리스트 평가 와 목표주가는 다음과 같다.
에버코어 ISI 그룹: 시장수익률 상회(Outperform) 등급 유지, 목표주가 1,025달러에서 1,050달러로 상향 DA 데이비슨: 중립(Neutral) 등급 유지, 목표주가 1,000달러 웰스파고: 동일비중(Equal-Weight) 등급 유지, 목표주가 900달러에서 950달러로 상향코스트코 2분기 실적에서 주목할 주요 사항
목요일 발표될 실적 및 경영진 코멘트에서 다뤄질 수 있는 주요 주제 중 하나는 도널드 트럼프 대통령의 관세에 대한 대법원 판결일 수 있다.
코스트코는 관세에 대해 소송을 제기 한 최초의 미국 기업 중 하나로, 이전에 징수된 관세에 대한 환급을 요구했다. 회사는 승소 내용과 잠재적 환급 일정에 대한 세부 사항을 공유할 수 있다.
코스트코의 2분기 회계연도는 12월과 1월 전체, 그리고 11월과 2월 일부를 포함한다. 1분기는 추수감사절(11월 27일) 직전인 11월 23일에 종료되었다.
코스트코는 추수감사절 전후로 여러 기록을 세웠다 고 밝혔는데, 2025년 추수감사절 3일 전까지 파이 판매량(450만 개)이 사상 최고를 기록한 것이 대표적이다. 이 수치는 2024년 대비 약 50만 개 증가한 것이다. 파이 매출이 전체 실적에 비해 낮을 수 있지만, 이 기록은 명절 기간 매장 내 높은 고객 유입과 구매 활동을 시사할 수 있다.
또한 비식품 온라인 주문이 2억 5천만 달러를 넘어서며 전자상거래 부문에서 역대 최대 규모의 블랙 프라이데이를 기록했다고 밝혔다.
코스트코의 최근 보고서에 따르면 12월과 1월 월간 매출이 강세를 보인 것으로 나타났다. 12월 총 매출은 298억 6천만 달러로 전년 동기 대비 8.5% 증가했다. 동일점포매출은 7.0% 증가했으며, 미국 동일 매장 매출은 해당 월 6.0% 상승했다. 1월 에는 총 매출이 213억 3천만 달러로 전년 동기 대비 9.3% 증가했다. 동일점포매출은 7.1% 증가했으며, 미국 동일 매장 매출은 해당 월 5.8% 증가했다.
코스트코의 실적 보고서는 소매 및 소비재 섹터를 주목받게 할 수 있으며, 해당 섹터를 커버하는 ETF의 변동성을 높일 수 있다.
코스트코는 SPDR 소비재 섹터 ETF(NYSE: XLP )에서 9.28%로 두 번째로 큰 비중을 차지하며, 월마트(11.66%)에 이어 2위를 기록하고 있다.
코스트코 주가 움직임
코스트코 주가는 수요일 0.22% 상승한 1,009.78달러를 기록했으며, 52주 거래 범위는 844.06달러에서 1,067.08달러다. 코스트코 주가는 2026년 현재 연초 대비 17.4% 상승했으나, 지난 52주 동안은 3.3% 하락한 상태다.
이미지 출처: Shutterstock/ Tada Images
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