언젠가 2026년은 1973년과 함께 세계 에너지 판도를 재편한 해로 역사에 기록될지도 모른다.
이란 전쟁으로 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되면서 최소 10억 배럴의 공급 손실이 확정되었고, 이 사태의 파급 효과가 눈덩이처럼 불어나며 전 세계의 에너지 의존 구조와 무역 관계가 재편되고 있다.
이러한 변화는 세계 최대의 석유 소비 지역인 아시아에 특히 큰 영향을 미치고 있다. 아시아는 페르시아만 에너지에 크게 의존해 왔으나, 이제는 공급망을 재편해야 하는 상황에 직면했다.
이러한 전환은 이미 데이터에서 확인된다. 아시아의 원유 수입량은 2016년 이후 4월 기준 최저치를 기록할 전망이다. 그 대신 정유사들은 경제를 유지하기 위해 미국산 WTI, 미국산 마스(Mars), 카자흐스탄산 CPC 블렌드, 서아프리카산 스위트 원유를 적극적으로 조달하고 있다.
에너지 애스펙츠(Energy Aspects)의 연구 책임자인 아므리타 센은 로잔에서 열린 FT 원자재 글로벌 서밋에서 “호르무즈 해협을 통과하는 원유 물량이 전쟁 전 수준으로 회복되지 않을 가능성도 있다” 고 말했다.
미국, 세계의 예비 원유 공급처로 부상
최근 CNBC ‘스쿼크 박스(Squawk Box)’와의 인터뷰에서 도널드 트럼프 대통령은 현물 시장의 변화를 언급했다.
트럼프 대통령은 세계 최대 규모의 유조선들이 현재 미국 텍사스, 루이지애나, 알래스카 항구에 빈 상태로 입항하고 있으며, 이는 특히 미국산 원유와 가스를 구매하기 위함이라고 말했다.
그는 브렌트유 가격이 자신이 예상했던 배럴당 200달러가 아닌 90달러 근처에서 안정화된 것에 놀랐다고 인정했으나, 이는 시장이 서방의 대체 공급원을 찾아냈기 때문이라고 평가했다.
“선박들이 다른 공급원을 찾고 있다”고 트럼프 대통령은 CNBC에 전했다 .
미국 에너지부의 기록적인 생산 데이터 에 따르면, 2025년 미국의 원유 생산량은 하루 1,360만 배럴에 달할 전망이다. 총 액체 연료 생산량은 하루 2,400만 배럴로 급증해 러시아와 사우디아라비아의 합계량을 넘어섰으며, 하루 1,100억 입방피트에 달하는 천연가스 생산량은 이제 러시아, 이란, 중국의 합계 생산량에 필적한다.
이러한 생산량을 바탕으로 미국은 특히 베네수엘라 중질 원유에 대한 접근권을 확보한 이후 수출에 유리한 입지를 점하고 있다.
당연히 이러한 추세는 미국의 에너지 대기업들에게 도움이 되었다. 엑손모빌(NYSE: XOM )은 3월 말 주가가 176.41달러로 사상 최고치를 기록했으며, EQT 코퍼레이션(NYSE:EQT )은 주당 순이익이 전년 동기 대비 413% 증가하는 등 뛰어난 1분기 실적을 보고했다.
그림자 지도: 베네수엘라의 급증과 러시아의 경로 변경
석유는 분자 사슬의 길이에 따라 160가지가 넘는 등급이 있는 복잡한 상품이다.
미국은 공급망에 베네수엘라산 석유를 통합함으로써 중질 원유 공급원을 확보했다. 카라카스와 워싱턴 간의 합의에 따라 3월 베네수엘라의 공급량은 6개월 만에 처음으로 하루 100만 배럴을 넘어섰다. 이러한 중질 원유의 유입은 중동산 원유 공급 차질에 대한 완충 역할을 하며, 미국과 아시아 지역으로의 공급에 생명줄이 되었다.
한편, 러시아 역시 현재 상황을 통해 이익을 얻고 있다. 로이터 통신에 따르면, 3월 사우디아라비아로의 할인된 연료유 수출이 18% 급증했다. 사우디아라비아는 국내산 원유를 연소하는 대신, 전력 공급을 유지하기 위해 더 저렴한 수입 대체재를 늘리는 방안을 선택했다.
모스크바는 또한 이 상황을 이용해 뉴델리와의 협력을 강화하고 있다. liga.net에 따르면 , 3월 월간 원유 수입량은 두 배로 늘었고, 수입액은 62억 달러에 달하며 거의 네 배 가까이 증가했다.
이란과의 교착 상태가 지속되는 한, 시장이 새로운 균형점을 찾을 때까지 이러한 새로운 공급망은 계속 발전할 전망이다. 시장이 과연 ‘예전의 정상’으로 돌아갈 수 있을지에 대해서는 아직 미지수다.
이미지: 셔터스톡
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