6月の最終週は第1四半期の決算シーズンの終わりを告げる週であり、投資家が最も注目している企業の決算発表で幕を閉じる。その企業とは、AIメモリの巨人であるマイクロン・テクノロジー（NASDAQ: MU ）である。
今年に入ってから300％の上昇を見せ、時価総額1兆ドルを超えたマイクロンは、人工知能インフラへの投資の波に乗り、半導体業界の最大の受益者となった。
オプション市場では、マイクロンの決算発表後に14％の株価変動があると予想されている。
マイクロン以外にも、今週は大きな株価変動が予想される銘柄が9つあることが、Benzinga Proのデータから明らかになっている。
インプライドムーブとは、オプション取引において決算発表後の株価変動をヘッジするために支払われるプレミアムのことで、アット・ザ・マネーのコールオプションとプットオプションの価格から算出される。
以下の数字は、Benzinga Proの決算画面から、時価総額100億ドル以上の銘柄をフィルタリングして抽出したものである。
今週の株価変動予想が小さい順に銘柄を紹介する。
今週最も株価変動が予想される10銘柄
10. フェデックス（NYSE: FDX ） 時価総額：778億ドル インプライドムーブ：6.99％
フェデックスは6月23日（火）の取引終了後に第4四半期の決算を発表する。 ウォール街のアナリストは、売上高約240億5000万ドルに対して1株あたり約5.95ドルの利益を予想している。 6.99％のインプライドムーブは今週のリストの中で最も小さい数字であり、325ドルの株価に対して1株あたり約23ドルの変動が予想されるが、それでも1日の取引で約54億ドルの時価総額が動くことになる。 フェデックスは世界的な物流企業であり、ホルムズ海峡の再開により数週間にわたる混乱が解消されたことで、同社のガイダンスは四半期の決算発表よりも株価に影響を与えることが多い。年初来で約41％上昇し、株価は325ドル付近にある。9. カーニバル（NYSE: CCL ） 時価総額：427億ドル インプライドムーブ：7.62％
カーニバルは6月23日（火）の取引開始前に第2四半期の決算を発表する。 アナリストは、売上高約66億9000万ドルに対して1株あたり約0.35ドルの利益を予想している。 7.62％のインプライドムーブは、30ドルの株価に対して1株あたり約2.28ドルの変動が予想され、約33億ドルの時価総額が動くことになる。 ホルムズ海峡の再開によりブレント原油価格が80ドルを下回ったことで、燃料費がクルーズ運営会社の株価変動の要因となっている。カーニバルの株価は年初来でほぼ横ばいで、30ドル付近にある。8. ペイチェックス（NASDAQ: PAYX ） 時価総額：352億ドル インプライドムーブ：8.36％
ペイチェックスは6月24日（水）の取引開始前に第4四半期の決算を発表する。 ウォール街のアナリストは、売上高約16億ドルに対して1株あたり約1.30ドルの利益を予想している。 8.36％のインプライドムーブは、100ドルの株価に対して1株あたり約8ドルの変動が予想され、約29億ドルの時価総額が動くことになる。 ペイチェックスは中小企業の給与計算を行っており、ホルムズ海峡の危機が緩和される中での雇用と賃金の動向を読み取る上で重要な企業である。株価は年初来で約10％下落し、100ドル付近にある。7. トリップドットコム・グループ（NASDAQ: TCOM ） 時価総額：284億ドル インプライドムーブ：8.64％
トリップドットコム・グループは6月24日（水）の取引終了後に第1四半期の決算を発表する。 コンセンサス予想では、売上高約23億3000万ドルに対して1株あたり約0.79ドルの利益が見込まれている。 8.64％のインプライドムーブは、45ドルの株価に対して1株あたり約4ドルの変動が予想され、約25億ドルの時価総額が動くことになる。 中国のオンライン旅行プラットフォームであるトリップドットコムは、ホルムズ海峡の再開とブレント原油価格の80ドル割れの影響を受けており、四半期の決算発表においては国境を越えた旅行需要が注目されている。年初来で37％下落し、45ドル付近にある。6. ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ（NYSE: JEF ） 時価総額：127億ドル インプライドムーブ：8.65％
ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは6月24日（水）の取引終了後に第2四半期の決算を発表する。 アナリストは、売上高約23億ドルに対して1株あたり約1.08ドルの利益を予想している。 8.65％のインプライドムーブは、62ドルの株価に対して1株あたり約5ドルの変動が予想され、約11億ドルの時価総額が動くことになる。 ジェフリーズは毎回の決算発表で最初に報告する銀行の1つであり、戦時のボラティリティがトレーディングデスクに影響を与えているのか、それとも取引活動が凍結されているのかを早期に読み取ることができる。株価は年初来でほぼ横ばいで、62ドル付近にある。5. マコーミック（NYSE: MKC ） 時価総額：125億ドル インプライドムーブ：9.05％
マコーミックは6月25日（木）の取引開始前に第2四半期の決算を発表する。 ウォール街のアナリストは、売上高約19億1000万ドルに対して1株あたり約0.69ドルの利益を予想している。 9.05％のインプライドムーブは、45ドルの株価に対して1株あたり約4ドルの変動が予想され、約11億ドルの時価総額が動くことになる。 マコーミックはスパイスと調味料のメーカーであり、リストの中で唯一のディフェンシブ銘柄であるが、オプション市場ではそうは見なされていない。年初来で31％下落し、45ドル付近にある。4. TDシネックス（NYSE: SNX ） 時価総額：228億ドル インプライドムーブ：9.95％
TDシネックスは6月25日（木）の取引開始前に第2四半期の決算を発表する。 コンセンサス予想では、売上高約168億ドルに対して1株あたり約4.12ドルの利益が見込まれている。 9.95％のインプライドムーブは、280ドルの株価に対して1株あたり約28ドルの変動が予想され、約23億ドルの時価総額が動くことになる。 TDシネックスはITディストリビューターであり、ベンダーからリセラーへのハードウェアとソフトウェアの流通を担っている。2026年にはほぼ倍増する見込みであり、高いハードルをクリアする必要がある。株価は年初来で90％上昇し、280ドル付近にある。3. アイコン（NASDAQ: ICLR ） 時価総額：111億ドル インプライドムーブ：12.28％
アイコンは6月23日（火）の取引終了後に第1四半期の決算を発表する。 アナリストは、売上高約20億ドルに対して1株あたり約2.42ドルの利益を予想している。 12.28％のインプライドムーブは、145ドルの株価に対して1株あたり約18ドルの変動が予想され、約14億ドルの時価総額が動くことになる。 アイコンは製薬会社の臨床試験を実施しており、同社の受注残高は製薬研究費の先行指標となっている。年初来で約20％下落し、145ドル付近にある。2. マイクロン・テクノロジー 時価総額：1兆2800億ドル インプライドムーブ：14.24％
マイクロンは6月24日（水）の取引終了後に第3四半期の決算を発表する。 ウォール街のアナリストは、売上高約354億2000万ドルに対して1株あたり約20.47ドルの利益を予想している。 14.24％のインプライドムーブは、1040ドルの株価に対して1株あたり約149ドルの変動が予想され、1日の取引で1820億ドルもの時価総額が動くことになる。 メモリはAI関連銘柄の第2の柱となっており、マイクロンの高帯域幅メモリはAIインフラの構築を支えるアクセラレータの中に組み込まれている。年初来で297％上昇し、1兆2800億ドルの評価額に達したマイクロンの決算発表は、どれだけの完璧さがすでに株価に織り込まれているかを試すことになる。1. セレブラス・システムズ（NASDAQ: CBRS ） 時価総額：515億ドル インプライドムーブ：16.15％
セレブラス・システムズは6月23日（火）の取引終了後に第1四半期の決算を発表する。同社にとっては上場後初の決算発表となる。 ウォール街のアナリストは、売上高1億8159万ドルに対して1株あたり約0.16ドルの損失を予想している。 オプション市場では16.15％の株価変動が予想されており、212ドルの株価に対して1株あたり約35ドルの変動が見込まれ、1日の取引で約83億ドルの時価総額が動くことになる。 AIチップの新興企業であるセレブラス・システムズは、数億ドル規模の売上高に対して515億ドルの評価額が付けられており、期待値と実際の数字の間に最も大きなギャップがある銘柄である。上場初日の終値311ドルから32％下落した同社の株価は、直近の四半期決算ではなく、今後の見通しが次の株価変動の要因となる。| COMPANY | TICKER | REPORTS ON | IMPLIED MOVE | MKT CAP | EST. EPS | EST. REV | YTD |
| Cerebras Systems | CBRS | JUN 23 • AMC | 16.15% | $51.54B | -$0.16 | $182M | -32% (since IPO) |
| Micron Technology | MU | JUN 24 • AMC | 14.24% | $1.28T | $20.47 | $35.42B | +297% |
| ICON | ICLR | JUN 23 • AMC | 12.28% | $11.18B | $2.42 | $2.00B | -20% |
| TD SYNNEX | SNX | JUN 25 • BMO | 9.95% | $22.88B | $4.12 | $16.80B | +90% |
| McCormick | MKC | JUN 25 • BMO | 9.05% | $12.54B | $0.69 | $1.91B | -31% |
| Jefferies | JEF | JUN 24 • AMC | 8.65% | $12.70B | $1.08 | $2.30B | +1% |
| Trip.com Group | TCOM | JUN 24 • AMC | 8.64% | $28.40B | $0.79 | $2.33B | -37% |
| Paychex | PAYX | JUN 24 • BMO | 8.36% | $35.20B | $1.30 | $1.60B | -10% |
| Carnival | CCL | JUN 23 • BMO | 7.62% | $42.70B | $0.35 | $6.69B | +2% |
| FedEx | FDX | JUN 23 • AMC | 6.99% | $77.83B | $5.95 | $24.05B | +41% |
写真：Shutterstock経由のQoncept