월스트리트가 자본 지출에 주목하는 가운데, 요크빌 아이브스(Yorkville Ives)의 파트너 댄 아이브스는 중서부 지역 인프라 현장을 직접 둘러본 후, 데이터센터 확충 에 대한 정치적 반발이 커지고 있는 것이 기술 혁명에 대한 가장 큰 위협이라고 주장한다.
AI의 ‘심장과 폐’
댄 아이브스는 CNBC 와의 인터뷰에서 AI 혁명의 물리적 인프라가 전례 없는 지역적 저항에 직면해 있다고 말했다. 네브래스카에서 메타 플랫폼스(NASDAQ: META )와 구글의 모회사인 알파벳(NASDAQ: GOOG )(NASDAQ: GOOGL ) 같은 기술 거대 기업들의 막대한 투자와 혁신을 직접 확인한 후, 그는 이러한 시설들이 AI 구축의 “심장과 폐” 역할을 한다고 언급했다.
이 애널리스트는 하이퍼스케일러와 네오클라우드의 수요를 충족시키기 위해 현재 미국 전역에서 1,000~1,500개의 데이터센터 가 건설 중이라고 추정한다.
그러나 지역 사회의 반발은 거세지고 있다. 텍사스주 오스틴의 시위대는 건설 중단을 요구하고 있으며, 버지니아주에서 추진되던 1,000억 달러 규모의 프로젝트도 최근 무산되었다. 아이브스는 제안된 미국 내 데이터센터 중 10~15%가 최종적으로 축소될 수 있다는 기본 시나리오를 제시했다.
‘권투 시합 같은 논쟁’
지정학적 이해관계는 역사적인 수준이다. 아이브스는 30년 만에 처음으로 미국이 기술 분야에서 중국을 앞서고 있다 고 지적하며, 이러한 우위를 유지하려면 국내 AI 인프라에 대한 지속적인 투자가 필요하다고 주장한다.
미국이 중간선거 를 향해 나아감에 따라, 아이브스는 지역 구역 지정 및 기술 확장 문제가 심하게 정치화될 것을 우려하고 있다. “이는 자본 지출(capex) 문제도, 활용 사례 문제도, 제가 강세 시나리오로 보는 요소도 아니다”라고 아이브스는 강조했다.
“정말로 정치인들이 AI 인프라 구축에 개입하고 있는 것이다.” 그는 이 문제가 금방 사그라들지 않고, 오히려 선거 운동 기간 동안 ‘권투 시합 같은 논쟁’이 될 것이라고 예측한다.
기술주에 대한 ‘계산 방식의 변화’
취소율이 아이브스가 제시한 15% 기준선을 넘어 두 배로 증가한다면, 시장 전반이 타격을 입을 것이다. 그는 물리적 용량에 심각한 병목 현상 이 발생하면 기업 고객들이 더 높은 비용을 부담하게 될 것이며, 남은 컴퓨팅 공간을 둘러싼 ‘의자 뺏기’ 같은 고도의 위험 게임이 시작될 것이라고 설명했다.
이러한 시나리오에서 기술주들이 타격을 입을지 묻는 질문에 아이브스는 단호한 입장을 보였다. 데이터센터 구축이 지연될 경우 소프트웨어 개발사, 하이퍼스케일러, 신흥 클라우드 기업 모두 “대가를 치르게 될 것”이라고 말했다. 그는 향후 6~9개월이 AI 혁명의 향방을 가를 결정적인 시기라고 경고했다.
AI 관련 ETF 성과
| 주식 | 연초 대비 성과 | 6개월 성과 | 1년 성과 |
| iShares Future AI & Tech ETF (NYSE: ARTY ) | 56.46% | 58.22% | 78.97% |
| Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSE: CHAT ) | 51.03% | 46.05% | 67.50% |
| Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ ) | 25.23% | 31.78% | 42.74% |
| WisdomTree AI and Innovation Fund (BATS: WTAI ) | 43.93% | 42.85% | 61.68% |
| iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX ) | 70.49% | 55.28% | 112.91% |
면책 조항: 본 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며, Benzinga 편집진이 검토하고 게시했습니다.
사진 제공: USA Today via Reuters Connect
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro 의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요 . 여기를 클릭 하여 14 일 무료 체험을 시작하세요 .