2026年の最初の月が終わりに近づく中、アメリカの複数の銘柄が記録的に最高、あるいは最悪の月間パフォーマンスを記録した。これらの銘柄は、収益のサプライズ、ガイダンスの更新、 AI関連のセクター混乱 という強力なトリプルパンチで動いたのである。
1月の株価上昇率トップ銘柄：過去最高の月間パフォーマンスを記録したのは？
上昇面では、1月の最大の勝者の一つとしてサンディスク(NASDAQ: SNDK )が挙げられる。サンディスクは今月に入り150％以上も急騰し、ウォール街の予想を 大きく上回る素晴らしい四半期収益を報告した のだ。
この急騰は、メモリとストレージの供給条件が厳しくなっていることに起因している。AIデータセンターの需要が盛んになるにつれて供給能力の限界が際立ってきているのだ。
1月はまた、サンディスクにとって2025年2月のIPO以来、最高のパフォーマンスを記録した月となった。サンディスクの株価は上場以来1,400％以上上昇し、1月のS&P500の構成銘柄の中で最もパフォーマンスの良い銘柄となった。
カメコ(NYSE: CCJ )は、アナリストによる収益予測と目標株価の格上げの後押しを受けて37％上昇した。長期的な原子力の需要に対する期待が強まったのである。
ウラン価格の上昇と原子力エネルギーに対する政策支援の再開により、カメコの成長見通しは強化された。
防衛大手のロッキード・マーティン (NYSE: LMT )は30％上昇し、同社が1995年に取引を開始して以来、最高の月間上昇率を記録した。
ロッキードは四半期の収益見通しをわずかに下回ったが、投資家は2026年の明るい財務ガイダンスと米国防総省との新たなミサイル契約の発表に注目した。
無人機メーカーのカルマン・ホールディングス(NYSE: KRMN )も過去最高の月間パフォーマンスを記録し、45％上昇した。カルマンはシーマン・コンポジッツ・マテリアルズ・サイエンスとの買収合意を発表したのである。今回の買収合意により、カルマンの海事市場への露出が拡大し、防衛のサプライチェーン内での地位が強化されると予想されている。
バイオテクノロジー企業イミュニティバイオ(NASDAQ: IBRX )が最も急騰し、200％以上も上昇し、ラッセル 2000で最も強い月間パフォーマンスを記録した。イミュニティバイオの株価上昇は、臨床段階のがん治療試験からの複数のポジティブアップデートに続いたものである。
チャート：ロッキード・マーティン、最高の月間パフォーマンスを記録
ソフトウェア株、1月に歴史的な下落を記録
1月の最悪のパフォーマンスを記録した銘柄のほとんどはソフトウェア株であり、AIが業界全体の需要を再形成し、ビジネスモデルの再評価を余儀なくさせた。
ブレーズ(NASDAQ: BRZE )は37％急落し、ハブスポット(NYSE: HUBS )は30％下落、ルーブリック(NYSE: RBRK )は27％下落、ガイドワイア・ソフトウェア(NYSE: GWRE )は28％下落、ゴーダディ(NYSE: GDDY )は21％下落した。
これら5銘柄はすべて、記録的に最悪の月間パフォーマンスを記録した。今回の売りは、各社の収益リリースとはほとんど関係がなかった。
むしろ、今回の売り圧力はより広範なセクター全体の再評価を反映している。ソフトウェア株の一斉売りは木曜日に加速した。マイクロソフト(NASDAQ: MSFT )がAzureクラウド事業に対し予想外に弱いガイダンスを発表したため、同社の株価は10％下落した。この下落はマイクロソフトにとって2020年3月以来のワーストの1日となった。
このショックはセクター全体に響き渡り、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE: IGV )の株価を14％押し下げた。この月間下落は、リーマンショックが始まった2008年10月以来最も急な下落である。
チャート：ソフトウェアセクター、リーマンショック以降最悪の1カ月
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