オプション市場は今週決算発表を行う複数の企業において決算後の大幅なボラティリティを織り込んでおり、その中には消費財、テクノロジー、エネルギーの著名銘柄が数多く含まれている。
Benzinga Pro のデータによると、各社の決算発表後まもなく満期を迎えるアット・ザ・マネー・オプションのストラドル価格に基づき算出されたインプライド・ムーブは、大型株全体で2桁台の水準で推移している。
以下のリストは時価総額20億ドル以上の企業に限定している。
すべてのインプライド・ムーブのデータはBenzinga Pro Earningsの分析に基づく。インプライド・ムーブは、各社の決算発表後の予想される価格変動の大きさを表している。注目銘柄：最も広く注目されている銘柄
マイクロン・テクノロジー (NASDAQ: MU ) — インプライド・ムーブ：9.28％｜ATMストライク：425.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約39.42ドル
マイクロン・テクノロジーは今週の看板銘柄で、水曜の引け後に決算発表を行う。
アット・ザ・マネーのストライク価格が425ドル、インプライド・ムーブが9.28％ということは、オプション価格によって39.42ドルの価格変動が見込まれているということであり、これは今後のカレンダーの中で最も大きな絶対ドルでの価格変動である。
コンセンサス予想は、売上192億6000万ドルに対し、一株当たり利益は8.77ドルとなっている。株価は過去1年間で240％上昇しており、AIによるハイバンド幅メモリーチップへの需要を背景に年初来でさらに50％上乗せした。
投資家は、HBMの供給契約、ハイパースケールクラウド顧客からのデータセンター資本支出のコミットメント、サムスンやSKハイニックスに対抗する競争力についてのコメントを注視するだろう。
オクロ (NYSE: OKLO ) — インプライド・ムーブ：10.09％｜ATMストライク：58.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約5.89ドル
オクロはAI電力インフラ銘柄の中でも特に注目されている。
先進的な核マイクロリアクターの同社は火曜の引け後に決算発表を行い、コンセンサス予想は一株当たり0.17ドルの赤字で、売上は無しとなっている。これはオクロが依然として企業活動の前商業段階にあるためである。
次世代の原子炉がAIデータセンターがますます要求している信頼性の高い無炭素ベース電力を供給できるという考えから、昨年同社株は238％急伸したが、原子力関連銘柄の熱狂的な高値から冷めたことで年初来20％下げている。
オプション価格は、決算を挟んで10％の価格変動を示唆している。ATMストライクは58ドルである。
投資家は、米原子力規制委員会（NRC）に関連した規制上の節目、電力購入契約の最新情報、展開タイムラインの変更を注視する。収益を出していない企業の場合、業績の兆候だけで投資家心理が大きく変わることもある。
メーシーズ (NYSE: M ) — インプライド・ムーブ：10.72％｜ATMストライク：17.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約1.82ドル
メーシーズは水曜日の開場前に決算発表を行い、ウォール街のコンセンサス予想は売上76億1000万ドルに対し、一株当たり利益は1.54ドルとなっている。
年末商戦期は常に百貨店小売業者にとって最も重要な時期であり、投資家は同業店との比較売上高動向、在庫管理、同社の進行中の店舗合理化戦略に関する最新情報を精査する。
17ドルのATMストライク価格の周辺で1.82ドルのインプライド・ムーブは絶対値では控えめに見えるかもしれないが、これは同社株にとっては大きな価格変動を意味している。
今週の最高インプライド・ムーブ
低い順にランキングすると、今週決算発表を行う企業の中で最も大きな決算後の価格変動が予想される5銘柄は以下の通り。
5. プラネット・ラブズ (NYSE: PL ) — インプライド・ムーブ：19.54％｜ATMストライク：25.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約4.88ドル
木曜の引け後に決算発表。衛星画像の同社は売上7853万ドルに対し、一株当たり損失0.05ドルを計上すると予想されている。
約20％のインプライド・ムーブは、25ドルのATMストライク価格の周辺で4.88ドルの価格変動が見込まれていることを意味している。投資家は政府契約の獲得と収益性への道筋を注視する。
4. ヨーク・スペース・システムズ (NYSE: YSS ) — インプライド・ムーブ：20.17％｜ATMストライク：20.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約4.03ドル
木曜の引け後に決算発表。衛星製造の同社は売上1億9150万ドルに対し、一株当たり損失0.12ドルを計上すると予想されている。
20.17％のインプライド・ムーブは、20ドルのATMストライク価格に対し4.03ドルの価格変動があることを意味しており、投資家は生産の節目とプログラムの納入に注目している。
3. エルメネジルド・ゼニア (NYSE: ZGN ) — インプライド・ムーブ：21.03％｜ATMストライク：10.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約2.10ドル
金曜の開場前に決算発表。イタリアの高級ファッションブランドは、売上23億6000万ドルに対し、通年の一株当たり利益0.45ドルを計上すると予想されている。
21.03％のインプライド・ムーブは、10ドルのATMストライク価格の周辺で2.10ドルの価格変動を意味している。投資家は中国の高級品需要の弱まりの兆候を探す。
2. タイタン・アメリカ (NYSE: TTAM ) — インプライド・ムーブ：31.90％｜ATMストライク：15.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約4.79ドル
火曜の引け後に決算発表。建材メーカーの同社は今週2番目に大きな価格変動となる32％近くのインプライド・ムーブを持ち、15ドルのATMストライク価格の周辺で4.79ドルの価格変動が見込まれている。
ウォール街のコンセンサス予想は売上4億1610万ドルに対し、一株当たり利益0.25ドルとなっている。
1. ボブズ・ディスカウント・ファニチャー (NASDAQ: BOBS ) — インプライド・ムーブ：34.77％｜ATMストライク：15.00ドル｜インプライド・ムーブ（ドル）：約5.22ドル
ボブズ・ディスカウント・ファニチャーは今週最も大きなインプライド・ムーブを持つ銘柄であり、35％近くの価格変動によって15ドルのATMストライク価格の周辺で5.22ドルの価格変動が見込まれている。
家具小売の同社は火曜の引け後に決算発表を行い、コンセンサス予想は売上6億4933万ドルに対し、一株当たり利益0.21ドルとなっている。
インプライド・ムーブの高騰は、長期に渡り金利が上昇し続けたことで住宅関連の活動と裁量的支出にマイナスの影響を及ぼしたため、大型の家具を買う消費者の動向に深刻な不確実性があることを反映している。
写真：Below the Sky / Shutterstock