La société d’investissement internationale CapVest Partners LLP double sa mise dans la médecine nucléaire après que la société Curium ait accepté d’acquérir Lantheus Holdings Inc.(NASDAQ: LNTH ) dans le cadre d’un accord d’une valeur pouvant atteindre 8 milliards de dollars .
Kate Briant, présidente du conseil d’administration de Curium et associée principale de CapVest, a déclaré que cette acquisition reflétait la confiance de la firme dans la croissance à long terme du marché de la médecine nucléaire.
La transaction associe les capacités thérapeutiques de Curium au portefeuille d’imagerie diagnostique de Lantheus afin de créer une plus grande entreprise mondiale de radiopharmaceutique.
L’accord valorise Lantheus jusqu’à 114,50 dollars par action
Selon l’accord, les actionnaires de Lantheus recevront 102,50 dollars par action en espèces à la clôture de l’opération. Ils recevront également des droits de valeur conditionnels (CVR) non transférables d’une valeur de 12,00 dollars supplémentaires par action si des étapes commerciales spécifiques sont atteintes d’ici 2030.
En incluant les CVR, la transaction est valorisée à 114,50 dollars par action, soit une prime de 38 % par rapport au prix moyen pondéré de l’action de Lantheus sur 60 jours non affecté, au 21 mai 2026, dernier jour de bourse avant le premier rapport des médias sur une éventuelle vente.
La clôture de la transaction devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2027, sous réserve des approbations habituelles.
Le conseil d’administration de Lantheus a donné son feu vert à l’unanimité
Le conseil d’administration de Lantheus a approuvé à l’unanimité l’acquisition après avoir examiné plusieurs alternatives stratégiques, notamment le recours à des acheteurs potentiels et la possibilité de rester une entreprise indépendante.
Le conseil a déterminé que la transaction avec Curium offrait la meilleure opportunité de maximiser la valeur pour les actionnaires.
La construction d’un leader mondial de la médecine nucléaire
CapVest a fondé Curium en 2017 et reste son actionnaire majoritaire suite à une recapitalisation en 2025 qui a permis d’évaluer la société à environ 7 milliards de dollars.
Briant a déclaré que cette combinaison renforcerait la capacité de Curium à tirer parti de la demande croissante en médecine nucléaire et à accélérer la fourniture de nouvelles solutions diagnostiques et thérapeutiques dans le monde entier.
La nouvelle entité opérera dans plus de 70 pays et couvrira l’ensemble de la chaîne de valeur de la médecine nucléaire, de la production et la fabrication d’isotopes jusqu’à l’imagerie diagnostique et les thérapies radionucléides ciblées. Son portefeuille comprendra des produits tels que PYLARIFY, DEFINITY et Neuraceq.
Un analyste doute de l’émergence d’une autre offre
L’analyste d’William Blair, Andy Hsieh, a déclaré que la transaction était un résultat favorable pour les actionnaires de Lantheus compte tenu des défis opérationnels que la société a dû relever au cours des deux dernières années.
“Nous pensons que la fusion avec Curium représente un excellent résultat pour les actionnaires de Lantheus, en particulier dans le contexte des vents contraires opérationnels vécus au cours des deux dernières années”, a écrit Hsieh.
Il a ajouté : “Compte tenu du faible nombre d’entreprises possédant le savoir-faire technique nécessaire pour absorber une société de radiodiagnostic, nous pensons qu’il est peu probable qu’un autre acquéreur potentiel émerge”.
Hsieh a déclaré que les activités de radiodiagnostic axées sur les États-Unis de Lantheus complétaient le portefeuille de thérapies de Curium, ce qui rend la combinaison stratégiquement convaincante.
Action LNTH : Au moment de la publication, le titre Lantheus Holdings avait augmenté de 2,37 % à 102,00 dollars lundi, selon les données de Benzinga Pro .
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