理想汽車 (NASDAQ: LI )の野望は電気自動車の製造を超えている。水曜日の第2四半期の決算電話会議で、中国の自動車メーカーは独自のチップとバッテリーへの投資拡大の背後にある戦略的哲学を明らかにし、最も重要な技術を制御することでアップル）やファーウェイを模倣したいと述べた。ただし、エヌビディア（NASDAQ: NVDA ）やCATLなどのパートナーに取って代わるつもりはないことを明確にした。
理想汽車、社内技術はサプライヤーの代替ではなく制御のため
電気自動車の競争がますますソフトウェア、人工知能、垂直統合技術にシフトする中、理想汽車は主要コンポーネントの所有が決定的な競争上の優位性になると述べている。
それは同社が既存のサプライヤーを見限ることを意味するわけではない。
CFOのジョニー・T・リーはその認識に直接言及した。「これらのコンポーネントを社内で開発することを選択したからといって、サプライヤーの製品が優れていないということではないことを強調したい」
彼は業界最大の技術リーダー2社を挙げた。
「我々は社内でMach M100チップを開発した。だからといって、エヌビディアが世界最高のチップ企業であることに変わりはない。社内でバッテリーを開発しているからといって、CATLが最高のバッテリー企業の1つであることに変わりはない。CATLだけでなく、他にも多くのブランドがあり、どれも素晴らしいバッテリーブランドだ。だからといって、彼らの評価が下がるわけではない」
この区別は重要である。理想汽車は、主要サプライヤーに取って代わるのではなく、長期的に自社の車両を差別化する技術スタックの所有を目指している。
理想汽車がアップルとファーウェイを模倣する理由
経営陣は、自動車業界は機械工学と同じくらい知的なソフトウェアとハードウェアの統合が重要になる時代に入っていると主張した。
電話会議の冒頭で、幹部はチップとバッテリーが最も重要な競争上の優位性になると述べた。同社はすでに独自の自動運転チップ、バッテリーセル、バッテリーパック、バッテリー管理システム、熱管理技術を開発しており、理想汽車ブランドのバッテリーは今年後半に同社の車両に搭載される予定である。
この戦略は、決算電話会議で最も明らかになったコメントにつながった。
理想汽車は、最も重要なコンポーネントを自社で管理している企業であるアップルやファーウェイのようになるために、社内で技術を構築していると経営陣は述べた。
この比較は注目に値する。なぜなら、アップルとファーウェイはどちらも重要な技術を社内で設計するのに何年も費やしており、その結果、ハードウェアとソフトウェアを緊密に統合し、サードパーティのサプライヤーへの依存を減らすことができたからである。理想汽車は、知的な車両がますますAI駆動型になるにつれて、同様の哲学を追求していると述べている。
投資の要点
理想汽車のメッセージは、エヌビディアやCATLの重要性が低下しているということではなかった。実際、経営陣は明確にその逆を述べた。隠れた洞察は、理想汽車が長期的な競争力を単なる車両製造ではなく、技術の所有という観点からますます見ているということである。
投資家にとって重要な疑問は、同社が業界のリーダーに取って代わることができるかどうかではなく、独自のチップ、バッテリー、ソフトウェアへの投資が、アップルやファーウェイのような企業が時間をかけて築いてきたのと同じ種類の耐久性のある競争上の堀を作り出すことができるかどうかである。
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