加速したエネルギー転換を想定した場合、世界のリチウム需要は2050年に1300万トンを超える可能性がある。この数値はコンサルティング会社ウッドマッケンジーが警告した基本ケースの予測の2倍以上である。大きな投資がなされなければ、供給不足は早ければ2028年に表面化する可能性がある。
同社によると、現在稼働中のプロジェクトでさえ、2030年代半ば以降は市場のバランスを維持できそうにない。
ウッドマッケンジーは火曜日に発表したLithium Energy Transition Outlook（リチウムのエネルギー転換見通し） 報告書 の中で、4つのエネルギー転換経路のモデリングを行った。2050年のリチウム需要は、エネルギー転換の遅延がみられるシナリオでは560万トンの炭酸リチウム相当、ネットゼロに向かうシナリオでは1320万トンの範囲で推移する。
4つの赤字シナリオ
国家の約束シナリオでは、予測された消費を満たすために2050年までに市場はさらに670万トンの供給が必要になる。ネットゼロシナリオでは、さらに約850万トンの供給が必要になる。現在の市場動向と政策の勢いを反映した基本ケースでさえ、2030年代半ば以降は供給が需要に追いつくのが困難である。したがって、輸送および電力システム全体での電化が進むにつれ、構造的な供給不足が発生する可能性があるのだ。
遅れた転換のシナリオは、クリーン技術の採用がより段階的に進むことを前提としており、同時に排出量削減が遅く気候政策が弱いことも想定している。この前提に基づけば、市場はあと10年間は適切に供給され、2037年に赤字に転じる。
基本シナリオは、既存のポリシーと予想される技術の導入を反映しており、2030年代にはよりタイトなバランスを生み出している。国家の約束シナリオはパリ協定での約束と整合している。各国政府が表明した目標を完全に実行すると仮定すると、2029年頃に供給不足が発生する可能性があるのだ。
一方、最も積極的な経路であるネットゼロシナリオは、エネルギー、輸送、産業の脱炭素化を迅速に進めることで地球温暖化を抑制することに沿ったもので、2028年から赤字が発生し2050年まで持続する可能性がある。
需要の原動力となる車両
リチウム需要の成長を促すのは依然としてEVだが、エネルギー貯蔵システムにも注目すべきだ」とシニアリサーチアナリストのレベッカ・グラントは述べている。
前述のシナリオ全体で、EVはリチウム消費量の72%～80%を占める。
各シナリオにおける総投資額は以下の通り。
遅れた転換のシナリオでは1040億ドル、 基本ケースでは1140億ドル、 国家の約束シナリオでは2360億ドル、 ネットゼロのシナリオでは2760億ドル「これは、エネルギー転換の展開次第で1000億ドル～2750億ドルの投資案件になる」とGrantは述べ、資本は貿易の細分化と地域のサプライチェーンの変化にもかかわらず効率的に配分されなければならないと明らかにしている。
リチウムはその独特な電気化学的特性により代替不可能な素材である。リチウムは最も軽い金属で、高いエネルギー密度を持ち、長いサイクル寿命を持つ充電式バッテリーを可能にし、EVや定置型蓄電の中心的役割を担っているのだ。
主要生産者のSQM（NYSE: SQM ）は市場の逼迫に対応するとみられる。チリの鉱山会社は今年、世界のリチウム需要が 約25% 成長すると予想しており、需給過剰が解消されるにつれ近い将来、価格環境が大幅に強化されると見込んでいる。 コデルコとアタカマでの合弁事業を通じて、SQMは今後数年間で生産量を約30%増加させることを目標にしている。
Price Watch: Global X Lithium & Battery Tech ETF（NYSE: LIT ）は年初来で6.16%上昇している。
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