Alors que les valorisations de l’intelligence artificielle (IA) s’envolent , les investisseurs fortunés sont à la recherche d’opportunités défensives en dehors du secteur technologique en plein essor.
Alors que d’importants rallyes technologiques ont propulsé le fabricant de puces Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU ) vers une capitalisation d’un billion de dollars, Morgan Stanley Private Wealth Management conseille à ses clients d’encaisser certains bénéfices et de se tourner vers des matières premières tangibles ainsi que vers des actions énergétiques résistantes à l’inflation.
Le passage aux actifs réels
Kathleen Entwistle, directrice générale et conseiller en gestion de patrimoine privé chez Morgan Stanley, a noté dans une conversation avec la CNBC que les investisseurs sont ravis de la performance du secteur technologique , mais qu’il faut opérer un virage tactique pour trouver un potentiel durable à la hausse.
“Le marché est en feu, c’est sûr”, a observé Entwistle. Plutôt que de surpondérer les géants de la tech trop chers , elle recommande de capitaliser sur les couvertures contre l’inflation.
“Il est temps d’envisager d’ajouter des matières premières sérieuses et des actifs réels dans le portefeuille”, a-t-elle déclaré, en identifiant l’or et l’argent comme des valeurs refuges clés.
Lire aussi :
Le choc des matières premières sur la guerre en Iran – Quelle est la position des traders de contrats à terme sur le long terme ?
Les actions énergétiques vont “tenir le coup”
Parallèlement aux métaux précieux, Morgan Stanley privilégie fortement les infrastructures énergétiques et les actions énergétiques à grande échelle telles que SLB NV (NYSE: SLB ), anciennement Schlumberger.
Entwistle souligne que ces sélections spécifiques sont conçues pour résister aux pressions macroéconomiques qui nuisent généralement aux actions de croissance. “Le secteur de l’énergie va tenir le coup même dans un environnement inflationniste”, a-t-elle expliqué. Ce changement est particulièrement opportun compte tenu des signaux fédéraux indiquant que les taux d’intérêt pourraient rester élevés ou potentiellement augmenter.
Présentation d’alternatives toujours vertes
Pour parvenir à une véritable diversification , la stratégie d’Entwistle cible des transactions hors secteur technologique et des véhicules alternatifs non corrélés afin de préserver le capital.
La société introduit activement des “alternatives toujours vertes” dans les portefeuilles de ses clients, en donnant la priorité à l’infrastructure numérique, aux tours de communication et au crédit privé plutôt qu’aux obligations traditionnelles à longue échéance.
Plutôt que d’abandonner complètement les actions, ce cadre moderne d’allocation d’actifs prépare les investisseurs fortunés à d’éventuels changements soudains sur le marché, offrant un point d’entrée stabilisé au cas où un repli plus large dans le secteur de la technologie surviendrait.
Le mouvement des prix dans les sélections de Morgan Stanley
Le choix d’Entwistle dans le secteur de l’énergie, SLB , a augmenté de 51,07 % depuis le début de l’année, de 62,59 % au cours des six derniers mois et de 72,52 % sur l’année. Ses classements d’actions Benzinga Edge révèlent une forte tendance des prix à court, moyen et long terme, avec un solide score de croissance mais un faible score de valeur.
Parallèlement, lors de la dernière vérification, Gold Spot US Dollar a chuté de 0,41 % pour s’établir à environ 4 489,12 dollars l’once. Son dernier record de prix le plus élevé était de 5 595,46 dollars l’once. Les or des fonds négociés en bourse (FNB) comme SPDR Gold Trust (NYSE: GLD ) ont augmenté de 4,46 % depuis le début de l’année et de 33,66 % sur l’année. Parallèlement, les FNB liés aux sociétés d’extraction d’or, comme VanEck Gold Miners ETF (NYSE: GDX ), ont augmenté de 1,91 % depuis le début de l’année et de 75,14 % sur l’année.
De même, lors de la dernière vérification, Silver Spot US Dollar était en baisse de 2,16 % à 75,3215 dollars l’once. iShares Silver Trust (NYSE: SLV ) était en hausse de 107 % depuis le début de l’année et de 128,97 % sur l’année. De plus, les FNB liés aux sociétés d’extraction d’argent, Global X Silver Miners ETF (NYSE: SIL ), ont augmenté de 6,81 % depuis le début de l’année et de 114,09 % sur l’année.
Lire aussi :
Ted Oakley dit que Wall Street poursuit le “rêve” de l’IA tout en ignorant les actions énergétiques “mal évaluées”
Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’intelligence artificielle, puis examiné et publié par les rédacteurs de Benzinga.
Image via Shutterstock