ヘッジファンドの億万長者であるダニエル・ローブは、2026年第1四半期にダナハー(NYSE: DHR )の株式を売却し、ライフ・サイエンス・ツール・サービス部門へのエクスポージャーを減らした。また、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック(NYSE: TMO )の株式を完全に売却した。
投資家は2025年第4四半期の60万株から2026年第1四半期には52万5000株にダナハーの保有株数を減らした。一方、2026年3月31日現在、サーモ・フィッシャーの5万株を完全に売却した。
DHR：最近の重要な出来事
ダナハーは火曜日に1株あたり1.94ドルの調整後利益を報告し、アナリストのコンセンサス予想である1.83ドルを上回った。 売上高は前年同期比5.5％増の62億7000万ドルで、アナリストの予想である61億ドルを上回った。 ダナハーは2026年度のコア売上高成長予測を3％から4％に引き下げた。これは以前の見通しである3％から6％を下回る。 第3四半期については、同社は前年同期比で2％から3％の非GAAPコア売上高成長を見込んでいる。見通しには、呼吸器系検査の売上による一桁台前半のマイナス影響と、ライフサイエンス部門における予想を上回る成長が織り込まれている。 ダナハーは2026年度の調整後利益予測を1株あたり8.45ドルから8.60ドルの範囲に引き上げた。これは以前の見通しである1株あたり8.35ドルから8.55ドルを上回る。更新された範囲は、アナリストのコンセンサス予想である1株あたり8.45ドルを含んでいる。 しかし、同社はバイオプロセシングに関してより慎重な見通しを採用した。今年は同事業の成長率が1桁台の中間値になると予想している。これは以前の予想である1桁台の高い成長率を下回る。 複数のアナリストが、決算発表後に同社の株価予測を引き下げた。DHR：主なETFエクスポージャー
Eagle Capital Select Equity ETF(NYSE: EAGL )：3.79％のウェイト Nomura Focused Large Growth ETF(NYSE: LRGG )：3.78％のウェイト Parnassus Core Select ETF(NYSE: PRCS )：5.06％のウェイト重要性：DHRはこれらのファンドに大きなウェイトを持っているため、これらのETFに大きな資金流入や資金流出があった場合、自動的に株式の買いまたは売りが発生する可能性が高い。
同業他社との比較
ダナハーは、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック(TMO)、アジレント・テクノロジーズ(A)、ウォーターズ(WAT)、IQVIAホールディングス(IQV)、イルミナ(ILMN)という厳選された同業他社と比較されている。過去1年間で、ダナハーは同業他社の平均を下回り、34.74ポイントの差をつけられた。また、同期間において5社すべての同業他社を下回った。
同業他社の中で、イルミナが+80.71％で最もパフォーマンスが良く、IQVIAホールディングスが+4.29％で最もパフォーマンスが悪かった。残りの同業他社はまちまちで、アジレント・テクノロジーズが+15.23％、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィックが+17.72％、ウォーターズが+26.36％だった。
ダナハーは、1年間のリターンで同業他社の平均を下回った。イルミナ(+80.71％)、ウォーターズ(+26.36％)、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック(+17.72％)、アジレント・テクノロジーズ(+15.23％)、IQVIAホールディングス(+4.29％)がリードした。バリュエーションに関しては、ダナハーのP/Eは34.3で、投資家は1ドルの利益に対して約34ドルを支払っていることになる。これは、サーモフ・ィッシャー・サイエンティフィックの30.8やアジレント・テクノロジーズの28.1よりも高いが、ウォーターズの48.7よりは低い。ダナハーの株価売上高倍率は5.5で、これは1ドルの売上高に対して約5.50ドルの株価価値があることを意味する。これはアジレント・テクノロジーズ(5.5)と同じで、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック(4.6)よりも高いが、イルミナ(6.9)よりは低い。総合的に見ると、同業他社と比較して株価が明確に「割安」だとは言えない。これは、最近のパフォーマンスが同業他社の平均を下回っている場合、より売りにくい状況になる可能性がある。
| 企業名 | P/E | P/S |
|---|---|---|
| ダナハー | 34.3 | 5.5 |
| サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック | 30.8 | 4.6 |
| アジレント・テクノロジーズ | 28.1 | 5.5 |
| ウォーターズ | 48.7 | 6.6 |
| IQVIAホールディングス | 25.8 | 2.1 |
| イルミナ | 35.8 | 6.9 |
株価の動き：金曜日、サーモ・フィッシャー・サイエンティフィックの株価は0.71%安の568.26ドル、ダナハーの株価は0.52%安の191.50ドルで取引を終えました。
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