Jeudi à la mi-journée, les actions américaines ont largement progressé, rebondissant après une chute de quatre séances qui avait ramené le Nasdaq 100 en dessous de son cours de clôture d’août, après que le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, ait indiqué qu’il pourrait soutenir l’idée de laisser les taux d’intérêt inchangés ce mois-ci.
“S’il y a des progrès continus vers notre objectif de 2 %, alors je suis prêt à soutenir le maintien du taux directeur à son niveau actuel”, a déclaré Waller.
Les traders estiment désormais qu’il y a environ 50 % de chances d’une hausse des taux en septembre, contre environ 70 % plus tôt dans la semaine.
Cela a suffi à déclencher un large mouvement de soulagement, les secteurs les plus sensibles au taux du marché – les logiciels, les petites capitalisations et tout ce qui est lié aux cryptomonnaies – étant en tête du rebond.
Le rendement de l’obligation du Trésor à 10 ans s’est détendu à 4,75 %, en baisse de 4 points de base, après avoir touché 4,81 % plus tôt dans la semaine, son plus haut niveau depuis octobre 2023. Le rendement à 2 ans, sensible au taux, a chuté de 5 points de base à 4,34 %, tandis que celui à 30 ans est resté stable à 5,23 %, en baisse de 3 points de base.
L’indice du dollar a chuté à 99, un plus bas de près de deux semaines, le dollar américain ayant chuté de 2,1 % face au yen après une nouvelle intervention potentielle de Tokyo.
Cette faiblesse du dollar a eu un effet positif sur Bitcoin (CRYPTO:BTC), qui a grimpé de 4,6 % pour atteindre environ 80 900 dollars, entraînant à la hausse l’ensemble du complexe de la cryptographie.
Le S&P 500 a gagné 0,96 % à 7 740,14, tandis que le Dow Jones Industrial Average a enregistré une hausse plus importante de 1,1 %, soit 597 points supplémentaires à 53 658,71.
Le Nasdaq 100 a grimpé de 1,0 % à 29 439,78. Parmi les actions du Magnificent Seven, Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA ) a bondi de 7,4 %, Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META ) a progressé de 3,8 % et Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT ) a grimpé de 3,3 %, tandis qu’Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL ) a gagné 1,7 %.
Le flux de données était constructif. L’indice ISM des directeurs d’achat dans les services a grimpé à 55,4 en août contre 54,1, battant le consensus des analystes qui tablaient sur 54,3 et marquant la plus forte expansion des services depuis six mois, bien que le sous-indice des prix payés ait atteint un sommet de quatre ans à 72,6.
L’or a progressé vers la barre des 4 500 dollars, en hausse de 2,4 % à 4 492 dollars l’once, le dollar et les rendements réels ayant reculé.
Performances des principaux indices américains jeudi
| Index | Dernier cours | Changement | MTD | YTD |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7 740,14 | +0,96 % | +0,7 % | +13,1 % |
| Dow Jones | 53 658,71 | +1,12 % | +0,9 % | +11,6 % |
| Nasdaq 100 | 29 439,78 | +1,02 % | -0,1 % | +16,6 % |
| Russell 2000 | 2 965,05 | +0,40 % | +0,3 % | +19,5 % |
Selon la plateforme Benzinga Pro :
Le Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) a gagné 0,9 %. L’SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA ) s’est inscrit en hausse de 1,2 %. L’Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) a grimpé de 1,0 %. L’iShares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM ) a gagné 0,4 %.Le crypto-complexe s’effondre alors que les craintes d’une hausse des taux s’estompent et que les actions alimentaires sont écrasées
Le Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLY ) a dominé tous les secteurs avec un gain de 1,8 %, propulsé par Tesla. Le Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLF ) a progressé de 1,2 % et le Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLK ) a ajouté 1,2 %.
À l’autre extrémité, le Materials Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLB ) a été le seul à enregistrer une baisse significative, avec une chute de 0,6 %, le Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLP ) en baisse de 0,2 %, le Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLV ) en recul de 0,1 % et le Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLE ) à plat, l’avancée du brut s’étant arrêtée.
Au niveau de l’industrie, le VanEck Gold Miners ETF (NYSE: GDX ) a grimpé de 3,1 % sur le mouvement du lingot vers 4 500 dollars, tandis que le First Trust Dow Jones Internet Index Fund (NASDAQ: FDN ) a progressé de 2,5 % et que le SPDR S&P Insurance ETF a gagné 1,8 %. Le VanEck Agribusiness ETF (NYSE: MOO ) a été le groupe industriel le plus faible, en baisse de 1,1 %.
Les logiciels étaient au centre de la remontée.
Snowflake Inc. (NYSE: SNOW ) a grimpé de 21,9 % après que le titre ait affiché mercredi des revenus sur ses produits au deuxième trimestre fiscal de 1,49 milliard de dollars, en hausse de 37 % sur un an, avec des revenus sur ses produits au troisième trimestre estimés à 1,59 milliard de dollars contre 1,50 milliard de dollars de consensus. La direction a relevé ses prévisions de revenus sur produits à l’année à 6,07 milliards de dollars contre 5,84 milliards de dollars en mai et a augmenté son objectif de marge opérationnelle ajustée à 14,5 % contre 13,5 %.
L’interprétation a été immédiate dans l’ensemble des logiciels d’entreprise. Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR ) a bondi de 8,3 %, Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL ) a gagné 6,9 %, ServiceNow Inc. (NYSE: NOW ) a progressé de 6,0 %, Oracle Corp. (NYSE: ORCL ) a ajouté 5,3 % et CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD ) a grimpé de 4,5 %.
Les titres à effet de levier cryptographique étaient l’autre point fort de la journée.
Robinhood Markets Inc. (NASDAQ: HOOD ) a progressé de 14,9 % et Circle Internet Group Inc. (NYSE: CRCL ) s’est inscrit en hausse de 14,9 % vers les 100 dollars, aucun des deux noms ne bénéficiant de nouvelles spécifiques à l’entreprise sur le marché, les deux mouvements étant liés à l’avance de 4,6 % de bitcoin et à la faiblesse du dollar.
Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR ), le plus grand détenteur d’obligations Bitcoin, a progressé de 13,7 % sur le même élan, sans nouvelle divulgation de sa part. Les pairs Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN ) et Bullish (NYSE: BLSH ) ont respectivement gagné 10,8 % et 12,6 %.
Summit Therapeutics Inc. (NASDAQ: SMMT ) a grimpé de 14,5 % après qu’Akeso, son partenaire, ait déclaré que l’essai de phase 3 HARMONi-2 avait atteint son critère d’évaluation de survie globale provisoire prédéfini, la monothérapie par ivonescimab offrant un avantage statistiquement significatif en matière de survie par rapport au Keytruda de Merck chez les patients atteints d’un cancer du poumon non à petites cellules de stade avancé avec un score PD-L1 positif. Merck a chuté de 0,9 % sur la nouvelle.
Les semi-conducteurs étaient à la traîne. Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO ) a chuté de 4,1 % malgré l’annonce d’une croissance annuelle de ses revenus de 221 % au cours du dernier trimestre fiscal, le titre ayant échoué à se hisser au niveau des plus hautes attentes des analystes. Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU ) a perdu 1,2 % et Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE: HPE ) a chuté de 4,5 % après que ses résultats n’ont pas été à la hauteur des attentes. Ailleurs dans le domaine de l’IA, Nvidia a accepté d’acquérir Hugging Face pour 13 milliards de dollars, misant sur les modèles open source.
Ciena Corp. (NYSE: CIEN ) a enregistré la plus forte baisse dans le Russell 1000, en chute de 10,4 % malgré ce que la direction a décrit comme étant son meilleur trimestre jamais enregistré : des revenus au troisième trimestre fiscal de 1,67 milliard de dollars et un BPA ajusté de 2,11 milliard, en hausse de 215 % sur un an, avec un carnet de commandes en progression de 800 millions de dollars séquentiels à 8,5 milliards. Les investisseurs se sont plutôt concentrés sur les contraintes d’approvisionnement, un avantage unique de remboursement des droits de douane sur les marges, et un titre qui avait déjà fortement progressé dans les prévisions.
Les aliments emballés ont été évacués. The Campbell’s Company (NASDAQ: CPB ) a chuté de 9,7 % après avoir guidé un BPA ajusté pour l’année fiscale 2027 entre 1,65 et 1,80 milliard de dollars contre un consensus à 1,90 milliard, réduisant son dividende trimestriel de 36 % à 0,25 milliard de dollars contre 0,39 milliard, et manquant ses prévisions de revenus du quatrième trimestre à 2,1 milliards de dollars contre 2,15 milliards de dollars attendus.
Tyson Foods Inc. (NYSE: TSN ) a chuté de 6,9 % après avoir réduit ses prévisions de résultats opérationnels ajustés à l’année fiscale 2026 à 1,85-2,05 milliard de dollars contre 2,1-2,3 milliards, imputant la compression des marges aux prix volatils du bétail. Les dommages se sont étendus à General Mills Inc. (NYSE: GIS ), en baisse de 4,6 %, et The Kraft Heinz Company (NASDAQ: KHC ), en recul de 3,3 %.
The Toro Company (NYSE: TTC ) a chuté de 6,9 % même après avoir battu ses objectifs sur les deux lignes, avec un BPA ajusté au troisième trimestre fiscal de 1,33 milliard de dollars contre 1,30 milliard de dollars de consensus sur un chiffre d’affaires de 1,23 milliard de dollars contre 1,19 milliard, et après avoir relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l’année à 4,60-4,65 milliards de dollars contre 4,50-4,62 milliards. Le marché s’est concentré sur la pression sur les marges du segment Professionnel, un taux d’imposition plus élevé et le potentiel limité inclus dans les prévisions révisées.
Planet Labs PBC (NYSE: PL ) a chuté de 8,3 % avec des résultats qui ne sont pas attendus avant la clôture de jeudi et sans nouvelles confirmées de l’entreprise sur le marché, et le mouvement peut être interprété comme un positionnement pré-imprimé, avec une certaine rotation vers Space Exploration Technologies Corp. (NASDAQ: SPCX ), qui a progressé de 5,7 % sur près de 60 millions d’actions.
Les plus gros gagnants du Russell 1000 jeudi
| Nom | Changement |
|---|---|
| Snowflake Inc. | +21,91 % |
| Robinhood Markets, Inc. | +14,92 % |
| Circle Internet Group, Inc. | +14,85 % |
| Summit Therapeutics Inc. | +14,47 % |
| Strategy Inc | +13,66 % |
Les plus gros perdants du Russell 1000 jeudi
| Nom | Changement |
|---|---|
| Ciena Corporation | -10,39 % |
| The Campbell’s Company | -9,74 % |
| Planet Labs PBC | -8,32 % |
| Tyson Foods, Inc. | -6,89 % |
| The Toro Company | -6,85 % |
Image créée à l’aide de l’intelligence artificielle via Midjourney.