La Securities and Exchange Commission (SEC) ha inviato dei mandati di comparizione alle principali banche di Wall Street in merito ai loro rapporti con Situational Awareness, l’hedge fund di intelligenza artificiale (AI) che ha rischiato il collasso lo scorso mese.
Tre fonti a conoscenza dei fatti hanno spiegato in dettaglio le richieste al New York Times. Le autorità di regolamentazione vogliono ottenere dati sulla tempistica delle operazioni e le comunicazioni dei finanziatori. Al fondo non è stato attribuito alcun illecito.
L’indagine della SEC punta alla documentazione della leva finanziaria
I mandati sono stati inviati alle banche che hanno regolato le operazioni del fondo e finanziato le sue posizioni. Secondo una comunicazione alle autorità di regolamentazione, Bank of America, Citi, Goldman Sachs e JPMorgan Chase figuravano tra le sue principali controparti.
Gli investigatori hanno richiesto la tempistica di specifiche transazioni. Hanno anche richiesto i messaggi che le banche hanno scambiato con il fondo riguardo al denaro preso in prestito e hanno chiesto di conservare ogni documento collegato alla società di San Francisco.
Tutte e quattro le banche hanno rifiutato di commentare. Anche la SEC si è astenuta da commenti. Un portavoce di Situational Awareness ha dichiarato che un controllo di questo tipo era prevedibile.
“Era da aspettarsi che le autorità di regolamentazione esaminassero da vicino tutti i fondi ad alto profilo, che generano rendimenti significativi o abbiano subito drawdown particolarmente rilevanti,” ha spiegato in dettaglio Situational Awareness in una dichiarazione.
Questa attività avviene mentre i dirigenti delle banche segnalano prestiti nascosti in diversi mercati. Questo mese Jamie Dimon, amministratore delegato di JPMorgan, ha avvertito che il debito da margine ha raggiunto livelli record.
Un portafoglio da 30 miliardi di dollari liquidato in pochi giorni
Al suo apice il fondo gestiva oltre 30 miliardi di dollari e ne aveva presi in prestito decine di miliardi in più. Leopold Aschenbrenner, ex ricercatore di OpenAI di 24 anni, lo ha fondato circa due anni fa.
I documenti mostrano che la strategia è diventata molto più aggressiva poco prima del crollo. Le put protettive dal valore di 8,5 miliardi di dollari a marzo erano quasi del tutto scomparse al 30 giugno, sostituite da posizioni lunghe nette per 12,5 miliardi di dollari.
I titoli AI poi hanno perso terreno a fine luglio, mentre i titoli tech tradizionali su cui il fondo aveva posizioni short sono saliti. Sono arrivati i margin call, il portafoglio ha perso circa il 67% e Citadel ha acquistato il portafoglio pubblico con uno sconto di circa il 10%.
I miner di Bitcoin coinvolti in pieno
Gli investitori crypto hanno assorbito parte di quella liquidazione senza esserne consapevoli. Le azioni delle aziende di mining erano diventate un quarto del portafoglio, raggiungendo 1,99 miliardi di dollari nell’ultima comunicazione 13F.
Core Scientific, Riot Platforms e IREN erano le principali posizioni nel settore. Il team di Ken Griffin ha successivamente ripulito la pressione di vendita sui miner attraverso quasi 100 block trade.
Qualsiasi indagine della SEC a questo punto potrebbe potenzialmente non sfociare mai in un procedimento. I documenti raccolti, però, potrebbero mostrare per quanto tempo le banche hanno finanziato una scommessa AI così concentrata prima di ritirare l’erogazione del credito.
Situational Awareness detiene ancora una partecipazione in Anthropic, che sta valutando un’IPO. Questa posizione rappresenta attualmente la misura più chiara di ciò che è sopravvissuto a luglio.
Leggi la storia originale Un fondo AI da 30 miliardi di dollari implode, ora la SEC sta indagando sul ruolo di Wall Street di Lockridge Okoth su it.beincrypto.com