この２年間、AIは主に我々の画面上で生活していた。文章を書き、画像を生成し、 文書を要約し、質問に答えた。
その状況は急速に変化しつつある。
新たな局面が現れている。物理的AIとは、実世界で見ること、判断すること、行動することができる機械に組み込まれる知能のことである。
ロボットが自動車を組み立てる。自動車が自動運転する。ドローンが荷物を届ける。AIはもはや思考するだけのものではない。
アナリストのマーティン・ブリッグス率いるバンク・オブ・アメリカのテーマ投資チームは、これをすでに進行中の1兆ドル規模の変革と見ている。
同銀行は、価値がデジタルモデルから物理的機械（ロボット、自律走行車、ドローン）へとシフトしていると指摘している。
“知性が画面から機械へと移っているのだ”とブリッグスは木曜日に発表した報告書の中で述べた。
エヌビディアのCEO、ジェンセン・ファンもこの意見に同意している。
“物理的AIのチャットGPTの瞬間はすでに訪れている。すなわち、機械が実世界を理解し、推論し、行動し始める時だ。AIの次の波は物理的AIだ”とファンはCES 2026で述べた。
物理的AIの特徴は？
AIの第1波はコンテンツ作成とチャットボットに焦点を当てていたが、第2波は知能を物理的な世界に内包する。
バンクオブアメリカは物理的AIを、人型ロボット、自律走行車、ドローンなどの機械に搭載されたシステムであり、周囲の環境を知覚し、推論し、実行できるものと定義している。これらのシステムは、視覚データと動作データの両方で訓練されたマルチモーダルワールドモデルを使用して、予測、計画、および自律的な操作を行う。
ロボタクシーはすでに複数の都市で運用されており、高度運転支援システムは2030年までに中国で大量採用される見込みである。
ハードウェアコストの低下とオンボードコンピューティングの改善により、ドライバーを排除することは、ライドシェアリングと貨物輸送のコストを大幅に削減し、モビリティをソフトウェア定義のAI駆動型プラットフォームへと変革する。
人型ロボット、製造業へ進出
ブリッグスは、「人型ロボットはこの変化の最も目に見える最前線として浮上している」と書いている。
現在、人型プラットフォームの開発に携わっている企業は50社以上あり、早期の導入は製造、物流、危険な作業に焦点を当てている。
出荷量は、今から10年で数万台から数百万台に増加する見込みである。労働力不足、部品コストの低下、垂直統合がその原動力である。
この分野の勝者は単にロボットを製造するだけではない。アクチュエータ、センサー、エネルギー効率、そしてそれら全てを結びつけるAIスタックを制御する。
注目の物理的AI関連株15銘柄
バンク・オブ・アメリカは、チップ、ロボット工学、モビリティ、センシングにまたがる物理的AIに関連する複数の公開企業を紹介している。アナリストが先頭を切っていると考える15の上場企業は以下の通り。
1. エヌビディア (NASDAQ: NVDA )
物理的AIインフラの揺るぎないリーダーと見なされており、エヌビディアのフルスタックプラットフォームはロボット工学、モビリティ、産業用途にわたる。CES 2026での発表には、機械間の自律的推論を可能にするGR00Tとコスモス(Cosmos)が含まれていた。
2. テスラ (NASDAQ: TSLA )
現在9都市でロボタクシーを運行しており、 テスラは 自動運転車のフリートと、同社の完全自動運転ソフトウェアのライセンス許諾を拡大している。2025年には週当たりの乗車数が3倍になった。
3. クアルコム (NASDAQ: QCOM )
同社のドラゴンウィング IQ10システムオンチップはエッジで物理的AIを可能にする。クアルコムは、クラウドを介さずにドローン、ロボット、自動運転車の低電力意思決定を可能にする。
4. アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ: AMD )
AMDのオープンAIエコシステム（ROCm）と拡張可能なハードウェアは、クラウドトレーニングとエッジ推論の両方の市場をターゲットにした、エヌビディアの重要な代替製品である。
5. アンバレラ (NASDAQ: AMBA )
低消費電力AIビデオチップのパイオニア。同社のCESでのデモンストレーションは、制限された環境でリアルタイムの視覚と推論を可能にするAI最適化SoCを示した。
6. ARMホールディングス plc (NASDAQ: ARM )
スマートフォンからロボットまであらゆるものに組み込まれているARMチップは、物理的AIをオンデバイスで稼働させ、レイテンシーと電力消費を削減する。
7. 日立製作所 (OTC: HTHIY )
日立製作所のHMAX AIスタックは、運用データとセンサーデータを統合し、モビリティ、インフラ、サイバーセキュリティにおける稼働時間、制御、予測を改善する。
8. イノビズ・テクノロジズ (NASDAQ: INVZ )
2019年以降、コストが99％以上低下したライダーサプライヤー。イノビズは、自動運転車とロボット工学の研究開発を超えた実世界への展開を支援している。
9. BYD (OTC: BYDDF )
中国のスマートEVリーダー。同社の高度運転支援システムの浸透率は急上昇しており、高級モデルには「神の目」ナビゲーション技術が搭載され、L2+/L3システムも急速に拡大している。
10. アルファベット (NASDAQ: GOOGL )
ウェイモのロボタクシーはハードウェアコストが50～70％削減され、急速に拡大している。米国の都市市場全体で商業活動が活発化している。
11. バイドゥ(百度) (NASDAQ: BIDU )
アポロのフリートは、中国の2030年までの40万台のロボタクシー計画の一部である。バイドゥは、アジアにおける支配的な自動運転車用ソフトウェアスタックプロバイダーとしての地位を確立している。
12. エアロバイロンメント (NASDAQ: AVAV )
同社の無人航空機システムは戦術ドローン市場を支配している。防衛と公共の安全の需要は加速しており、ドローンは監視と攪乱の両方の役割で配備されている。
13. クラトス・ディフェンス&セキュリティ・ソリューションズ (NASDAQ: KTOS )
自律型防衛技術とシミュレーションを専門とする。クラトスは、現代の軍事AI作戦に不可欠な高性能・低コストのシステムを提供している。
14. アップル (NASDAQ: AAPL )
未だにダークホースであるアップルのオンデバイスAIチップ、空間コンピューティングスタック、そして噂の長いプロジェクトタイタンは、携帯電話の枠をはるかに超えた野望を示唆している。
15. リー・オート(理想汽車) (NASDAQ: LI )
中国の大手自動車メーカーであるリー・オートは、高度なL2+自律機能を急速に統合しており、中国の自動運転車拡大の波に乗ることが期待されている。
画像：Shutterstock