これまでAIブームはチップやクラウドインフラの需要増大が特徴だったが、マイクロソフト(NYSE: MSFT )とエヌビディア（NASDAQ: NVDA ）の 最新のコラボレーション は、このブームの物語を原子力エネルギーの方向へ押し進めるものだ。
両社の協業によりAI技術とアジュール(Azure)クラウド基盤を活用して、原子炉の設計や許認可、運用のデジタル化を通じて原子力エネルギー部門におけるAIの力を活用することになる。このことは、世界で最も動きの遅い分野の1つを拡張可能でデータ主導型の分野に変える可能性がある。
ETF投資家にとって、これはAIブームにおける魅力的な二次的トレードを生み出す可能性がある。
AIの次なるボトルネックはチップではなく電力
もしAI技術によって原子力開発と配備のプロセスを加速することができれば、この分野はエネルギー集約型のデータセンターに電力を供給する基盤になる可能性がある。そうなれば、原子力およびウランに焦点を当てたETFはAIブームのこの段階の間接的な受益者となり、半導体に焦点を当てたファンドの範囲を大幅に超えてトレードを拡大することになる。
Global X Uranium ETF（NYSE: URA ）とSprott Uranium Miners ETF（NYSE: URNM ）は、カメコ・コーポレーション（NYSE: CCJ ）やウラニウム・エナジー（AMEX: UEC ）などのウラン採掘企業に集中的に投資する ETF だ。
一方、VanEck Uranium and Nuclear ETF（NYSE: NLR ）は、ウラン採掘株と原子力インフラ・エンジニアリング企業の株を組み合わせた多様化戦略を提供しており、2つの追い風の恩恵を受ける可能性がある。
これらの進歩は次世代の原子炉技術にも影響を及ぼす。小型モジュール炉技術に注力しているオクロ（NYSE: OKLO ）やニュースケール・パワー（NYSE: SMR ）などの企業は、AIにより迅速なシミュレーション、検証、承認サイクルの恩恵を受ける可能性もある。
これらの企業は最終的に商品化に踏み切るだろう。その場合、Range Nuclear Renaissance Index ETF（NYSE: NUKZ ）やNLRなどの次世代原子力エコシステムに焦点を当てたETFは、新たな投資関心を集める可能性がある。
ウラン以外にも広がるETFへの波及効果
さらに純粋な原子力ETFに加えて、この波及効果はiShares U.S. Infrastructure ETF（BATS: IFRA ）やiShares Global Clean Energy ETF（NASDAQ: ICLN ）などの他のインフラおよびクリーンエネルギー関連のETFを後押しする可能性もある。多くの企業がすでにNvidiaのエコシステムに統合されている送電網インフラ、エンジニアリング、ハイパフォーマンスコンピューティングに関連する企業は、原子力プロジェクトがより実行可能で拡張可能になるにつれて利益を得る見込みだ。
マイクロソフトとエヌビディアが原子力の開発をソフトウェア工学と同様に予測可能で反復的なものにすることに成功すれば、原子力への投資は大きく変わるだろう。かつては多額の資本が必要で不確実と考えられていたものが、モジュール式で監査可能、そして機関投資家にとって魅力的なものになる可能性があるのだ。ETF投資家にとってこれは、真の投資理論がコンピュータの計算能力ではなく、そのコンピュータに電力を供給するエネルギー源にある新たなAIトレードの段階を表している。
画像：Shutterstock