マイケル・バリーのAI銘柄に対する賭けがついに報われた。
ハイテク株の新たな売り浴びせにより、「ビッグショート」の投資家が空売りした3銘柄のうち2銘柄が下落した。ウォール街では、株価上昇がどれだけ長く続くのか疑問視され始めている。
バリーの現在は閉鎖されたファンド、サイオン・アセット・マネジメントは、昨年の最終提出書類で、パランティア・テクノロジーズ（NASDAQ: PLTR ）とエヌビディア（NASDAQ: NVDA ）のプットオプションを 明らかに した。その後、バリーはサブスタックで、ポジションを倍増させ、オラクル（NYSE: ORCL ）、半導体ETF、ナスダック100に対する弱気の賭けを追加したと述べている。
パランティアは9月末の取引価格から約32％下落した。オラクルはより複雑な動きを見せており、9月の高値345ドルから2月の安値135ドルまで急落した後、約205ドルまで回復したが、依然として高値を大きく下回っている。
エヌビディアは依然として持ちこたえている。チップメーカーは提出書類以降、わずかに上昇しており、バリーのプットオプションは2027年まで有効であるため、このポジションにはまだ余地がある。
なぜ今になって亀裂が見え始めたのか
アンソロピックは今週、クロード・ファブル5とクロード・ミソス5を、100万入力トークンあたり10ドル、100万出力トークンあたり50ドルで発売した。これはクロード・オーパス4.8の2倍のレートであり、複雑なコーディングや知識作業に対応したレガシー企業向けソフトウェアの販売に適している。
ウェルズ・ファーゴのストラテジストは、AI価格の補助金終了をラリーにとって最も差し迫った脅威と呼んだ。
パランティアは、バリーが「悲劇的な階層」と呼ぶグループに属しており、データドッグ（NASDAQ: DDOG ）、クラウドストライク（NASDAQ: CRWD ）、テスラ（NASDAQ: TSLA ）と並んでいる。
バリーは、これらの銘柄の株式ベースの報酬が、報告された420億ドルの利益を、実際のオーナー収益であるマイナス2670億ドルに変えてしまうと主張している。
一部の投資家は、エヌビディアが支援するクラウド系スタートアップが、その資金の大部分を同社のチップに費やすという循環的な資金調達に警戒感を強めている。
予測市場の次の動き
ポリマーケット は現在、年末までにAIバブルが崩壊する確率を20％台前半と見積もっており、これは4月の10％から上昇している。
今日のインフレ報告でエネルギーコストにより見出し価格が高止まりした後、同プラットフォームは2026年のFRB利上げの 確率 を52％と見積もっており、これは1月の12％から上昇している。一方、今年の米国の景気後退の 確率 は19％である。
バリーは慎重な姿勢をとっているのは彼だけではない。レイ・ダリオはAIブームをドットコム時代になぞらえ、同じく「ビッグ・ショート」の投資家であるスティーブ・アイズマンは、ラリーの持続可能性に神経をとがらせていると述べている。
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