オープンAIはもう古い話だ。パランティア・テクノロジーズ（NASDAQ: PLTR ）が企業の人工知能競争の中心に躍り出ている。これは、D.A.デビッドソンのテクノロジーリサーチ責任者であるギル・ルリアの見解である。アナリストはパランティアの格付けを中立から買いに引き上げ、同社はソフトウェア業界で「最高の企業」かもしれないと宣言した。
ルリアは、純粋なAI企業が見出しを独占している一方で、パランティアは他社がつまずくところで具体的なビジネス成果を出すことで真の「主役」のエネルギーを持っていると指摘した。
「2倍の成長率」
D.A.デビッドソンは、株価が高値から約3分の1下落した後の急騰する利益と魅力的な評価を理由に、パランティアの目標株価を現在の水準より32％高い175ドルに引き上げた。
キャッシュフローの50倍で取引されているのは依然として急勾配に見えるが、ルリアは、パランティアはスノーフレーク（NYSE: SNOW ）やデータドッグ（NASDAQ: DDOG ）などの同業他社と「同調している」と強調した。ただし、パランティアは「2倍の成長率」で成長している。
ルリアによると、CEOのアレックス・カープが今後3年間で50％から70％の継続的な成長率を予測しているのは、圧倒的なインバウンド顧客需要によるものであり、完全に達成可能である。「勝利は勝利を生む」とルリアは述べ、同社は積極的なアウトバウンド営業活動を必要としないことを強調した。
モデル崩壊を生き延びる
パランティアの重要な差別化要因は、インフラに依存しないアプローチである。特定の大規模言語モデルに直接構築している企業は、プロバイダーが市場からモデルを引き上げた場合に混乱のリスクがあるが、パランティアは企業が基盤となるAIモデルをシームレスに交換できるようにしている。
「パランティアのような企業が必要だ。パランティアは企業に入り込み、どのモデルの上でも機能するソリューションを構築する」とルリアは説明した。
秘密兵器
パランティアのユニークな利点は、運用展開にある。従来のパッケージソフトウェアプロバイダーとは異なり、パランティアは積極的にカスタマイズされたソリューションを実装する前方展開エンジニアに依存している。
この実践的な能力により、顧客はAIをすぐに使用して「結果を出す」ことができる。
競合他社の今後のIPOは一時的な市場のノイズを生み出す可能性があるが、ルリアは最終的にパランティアに利益をもたらすと考えている。なぜなら、パランティアの不可欠な企業ソリューションの展開により多くのリソースが注がれるからである。
2026年のPLTRのパフォーマンスは？
パランティアの株価は年初来で25.43％、過去1か月で2.21％、過去1年で1.35％下落している。月曜日には1株あたり132.54ドルで2.51％上昇して取引を終え、時間外取引では0.51％上昇した。
BenzingaのEdge Stock Rankingsによると、PLTRは良好な成長スコアを持ちながらも、長期、短期、中期の価格トレンドは弱い。
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