Las empresas de semiconductores están a punto de convertirse en las que más efectivo generen gracias al auge de la inteligencia artificial, mientras que se espera que los gigantes tecnológicos que invierten en infraestructura de IA gasten cantidades récord de capital.
Cambio en el flujo de caja
Según el estudio de Bank of America destacado el domingo por The Kobeissi Letter, se prevé que NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA ), Micron Technology Inc (NASDAQ:MU ), Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO ) y Applied Materials Inc (NASDAQ:AMAT ) generen un flujo de caja libre combinado récord de 430 mil millones de dólares en los próximos 12 meses, más del triple de su total combinado de hace dos años.
Al mismo tiempo, se prevé que el flujo de caja libre combinado de Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN ), la empresa matriz de Google, Alphabet Inc(NASDAQ:GOOGL ) (NASDAQ:GOOG ), Meta Platforms Inc (NASDAQ:META ), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT ) y Oracle Corp (NYSE:ORCL ) pase a ser negativo por primera vez en la historia.
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ETF en el punto de mira
Los ETF más grandes que ofrecen exposición a empresas de semiconductores son el VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH ), el iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (NASDAQ:SOXX ) y el Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (NYSE:SOXL ).
El SMH y el SOXX han subido un 63,68 % y un 85,32 %, respectivamente, en lo que va de año, y han dado una rentabilidad del 114,16 % y del 138,42 % en el último año.
El SOXL ha subido un 306,99 % en lo que va de año y un 625,51 % en el último año.
Entre los ETF que replican el rendimiento de las empresas tecnológicas se encuentran el Invesco QQQ Trust, Serie 1 (NASDAQ:QQQ) , el Vanguard Information Tech ETF (NYSE:VGT) y el State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK ).
El QQQ ha obtenido una rentabilidad del 18,33 % en lo que va de año y del 30,44 % en el último año, mientras que el VGT ha obtenido una rentabilidad del 24,95 % y del 40,91 %, en lo que va de año y en el último año, respectivamente.
La inversión en IA está impulsando el cambio
Este cambio refleja un aumento en el gasto de capital relacionado con la IA, ya que se prevé que estas grandes empresas inviertan unos 1,8 billones de dólares en infraestructura de IA entre 2026 y 2027.
Los inversores han premiado cada vez más a las empresas que suministran infraestructura de IA , mientras que han penalizado a los gigantes tecnológicos que gastan mucho en construirla, ya que persisten las dudas sobre cuándo esas inversiones empezarán a generar beneficios.
En junio, Goldman Sachs afirmó que la aceleración de los gastos de capital del sector ejercería presión sobre los indicadores de rentabilidad a medida que aumentaran los costes de amortización.
| EMPRESA | ÚLTIMO CIERRE | LO QUE VA DE AÑO | 1 AÑO |
| NVIDIA Corp | Hasta 4,03 % | Hasta 11,71 % | Hasta 28,58 % |
| Micron Technology | Abajo 1,24 % | Hasta 210,47 % | Hasta 725,65 % |
| Broadcom | Abajo 0,28 % | Hasta 15,06 % | Hasta 45,13 % |
| Applied Materials | Hasta 2,35 % | Hasta 124,09 % | Hasta 205,68 % |
| Amazon.com | Abajo 0,69 % | Hasta 8,32 % | Hasta 8,71 % |
| Alphabet (Clase A) | Abajo 0,48 % | Hasta 12,59 % | Hasta 94,21 % |
| Meta Platforms | Hasta 5,97 % | Hasta 2,89 % | Abajo 7,17 % |
| Microsoft | Hasta 0,19 % | Abajo 18,57 % | Abajo 23,44 % |
| Oracle | Abajo 2,48 % | Abajo 28,14 % | Abajo 38,66 % |
Las clasificaciones de Benzinga Edge indican que NVDA tiene una puntuación de «Momentum» en el percentil 68 y una puntuación de «Crecimiento» en el percentil 98.
Aviso legal: Este contenido se ha elaborado en parte con la ayuda de herramientas de IA y ha sido revisado y publicado por los editores de Benzinga.
Foto: Mentor57 / Shutterstock
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