数ヶ月にわたり、投資家は人工知能がサイバーセキュリティ株を時代遅れにすると懸念していた。
しかし、実際には逆のことが起きている。AIは新たなセキュリティ脅威を生み出しており、企業はより自律的なシステムを保護するためにより多くの費用をかけざるを得なくなっている。
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、タル・リアニは、これらのリスクがセクター全体の高い評価を支えていると見ている。
彼の最新のレポートは、火曜日に発表され、センチネルワン（NYSE: S ）、セールポイント（NASDAQ: SAIL ）、およびゼットスケーラー（NASDAQ: ZS ）の価格目標を引き上げた。
この変化は重要である。なぜなら、サイバーセキュリティはもはやオプションのIT費用ではなく、AIを安全に展開するために必要なインフラの不可欠な部分になっているからだ。
AIは投資家が最初に見落とした問題を生み出した
AIへの最初の投資は理解しやすかった。
企業は、より強力なモデルを実行するためにチップ、サーバー、データセンターを必要としていた。
2番目の波はより複雑である。AIエージェントは、アクションを連鎖させ、システム間で相互作用し、限られた人間の監督の下で動作することができる。それは攻撃者にとってより多くの潜在的な侵入ポイントを生み出す。
「AIは生産性の話からセキュリティ支出の触媒へと変化している」とリアニは述べた。
AIの採用が増えるということは、保護すべきシステムが増えるということだ。また、自律型AIが普及する前には存在しなかった新しいセキュリティ製品も生み出している。
「AIエージェントのアイデンティティ管理は新たな企業のセキュリティ優先事項になりつつある」と彼は付け加えた。
企業がAIエージェントに社内アプリケーションや機密データへのアクセスを許可するにつれて、これは特に重要になる可能性がある。
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アイデンティティの問題は大きなものになる可能性がある
従業員にはアイデンティティが必要である。サーバーにも必要である。そして、AIエージェントにも必要になるだろう。
違いは、エージェントはアプリケーションやデータにアクセスしながら、常に人間の承認を得ることなく意思決定を行う可能性があるということだ。
それは新たな問題を生み出す。すなわち、AIエージェントが何にアクセスできるかを決定し、何をしているかを監視することである。
セールポイントはその機会を狙っている。リアニは株の評価をニュートラルに維持したが、価格目標を16ドルから19ドルに引き上げた。アナリストによると、セールポイントは、企業がクラウドアプリケーション、マシンアイデンティティ、AIワークロードを採用するにつれて、アイデンティティガバナンスの重要性が高まることから恩恵を受ける可能性がある。
センチネルワンとゼットスケーラーは拡大している
センチネルワンはプラットフォームの変化のもう一つの例である。
リアニは買い評価を繰り返し、価格目標を22ドルから26ドルに引き上げた。データ、AI、クラウド製品は、2027会計年度第1四半期の年間継続収益の約半分を占めていた。
ゼットスケーラーはゼロトラストとクラウドセキュリティを通じて機会にアプローチしている。
リアニは、AI対応セキュリティプラットフォームの評価フレームワークの強化とゼロトラストアーキテクチャの継続的な採用を理由に、ゼットスケーラーの価格目標を175ドルから210ドルに引き上げた。
市場はすでに動いている
投資家は変化を織り込み始めている。
過去2ヶ月間で、First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF（NASDAQ: CIBR ）は16.1％上昇し、Amplify Cybersecurity ETF（NYSE: HACK ）は38％上昇した。一方、S&P 500は3.6％の上昇にとどまった。
評価はラリーとともに拡大した。サイバーセキュリティグループ全体の2027年売上高に対する企業価値の中央値は、2ヶ月前の4.5倍から5.8倍に上昇した。
それは重要なリスクを生み出す。すなわち、投資家はすでにAI関連のセキュリティ支出の増加を予想している可能性があるということだ。
次の段階は、その支出が持続的な売上高成長になるかどうかにかかっている。
もしAIエージェントが標準的な企業ツールになれば、サイバーセキュリティはAI革命の避けられないコストになる可能性がある。
写真：Shutterstock