Le cours de Jin Medical International Ltd. (NASDAQ: ZJYL ) a grimpé de 17,33 % à 2,37 $ après la clôture des marchés ce mardi, après que la société ait annoncé son intention d’acquérir Huaxia Qiying Technology Co., une entreprise chinoise détenant principalement des actifs biologiques et des technologies liés au ginseng.
Selon un dossier déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC) mardi, Jin Medical a conclu un accord d’acquisition principale de contrôle VIE avec Erhua Medical Technology, Changzhou Zhongjin Medical et les parties concernées afin d’obtenir le contrôle contractuel de Huaxia Qiying.
Ce type d’accord, connu sous le nom de structure à entité d’intérêt variable (VIE), est couramment utilisé dans les fusions et acquisitions transfrontalières pour accorder à une société le contrôle contractuel et les avantages économiques d’une entreprise cible sans en détenir directement des parts, ce qui permet généralement de contourner les restrictions nationales sur la propriété étrangère.
Structure de l’accord
La transaction est évaluée à 159,4 millions de dollars et sera payée par l’émission de 71,28 millions de nouvelles actions ordinaires de classe A. Les actifs de la société cible comprennent des ginsénosides rares, tels que F2, Rg3, Rh2, CK et Rg5/Rk1, ainsi que sa plateforme de fermentation multi-étagée KB120.
Le document précise que la société pourrait émettre 622 123 actions supplémentaires si un transfert de 80 % des parts de Zhongjin Kangma, une filiale détenue actuellement par Changzhou Zhongjin, n’est pas réalisé avant le 31 octobre.
Le conseiller financier Veltrion Haskel Holdings recevra également des honoraires de 10 %, ou environ 8,48 millions d’actions, à 1,88 $ par action.
Jin Medical a déclaré que l’accord soutenait l’expansion de son activité principale de produits de soins aux personnes âgées et de réadaptation vers une plateforme de santé intégrée plus large.
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Raisonnement stratégique
En tant qu’émetteur privé étranger, la société envisage, lorsque cela est possible, d’utiliser l’exemption de la pratique du pays d’origine du Nasdaq afin d’éviter un vote des actionnaires qui serait autrement requis pour l’émission d’actions.
La clôture de l’affaire reste soumise aux conditions habituelles, y compris la réalisation de la due diligence juridique, financière, fiscale et réglementaire, l’exécution des accords VIE et le processus de notification du Nasdaq pour les nouvelles actions.
Mesures de trading, analyse technique
Jin Medical a une capitalisation boursière d’environ 158,43 millions de dollars. Son action a évolué entre un sommet à 52 semaines de 14,40 $ et un creux à 52 semaines de 1,53 $.
ZJYL a un indice de force relative (RSI) de 36,42.
Au cours des 12 derniers mois, l’action small-cap a chuté de 84,53 %.
CURV est actuellement positionné près de son creux annuel.
Action des prix : L’action a clôturé la session régulière de mardi à 2,02 $, en baisse de 2,88 %, selon les données de Benzinga Pro .
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