В профильных СМИ и на конференциях часто звучит один и тот же тезис: ИИ-агенты вот-вот выйдут на рынок финансов и начнут тратить значительные суммы за нас.
Новый отчет BeInCrypto Intelligence, созданный при участии AWS, Cloudflare, Chainalysis и Zoomex, показал явный разрыв между ожиданиями от автономных финансов и тем, как ИИ на самом деле работает с деньгами.
Отчет The State of AI Agent Payments 2026 анализирует реальные платежи и ИИ-инструменты для работы с финансами. Его выводы идут вразрез с ажиотажем вокруг темы:
90,8% проверенных x402-платежей — менее одного цента. За 35 дней исследовали 6,4 млн транзакций — всего прошло $119 947. Большая часть платежей касалась доступа к API, покупки вычислительных ресурсов и автоматизированных запросов данных. Инфраструктура финансовых институтов далека от массовых микроплатежей. По 100-балльной шкале отчета микроплатежи получили 60,7 балла. Оценка институциональных финансовых процессов — только 12,0. Люди по-прежнему контролируют большинство финансовых решений. В 14 из 19 проанализированных ИИ-инструментов автоматы работали в пределах заранее заданных лимитов на траты и торговлю. Интерфейсы с пометкой «ИИ» дали менее 0,55% оборота на Hyperliquid, а функции подготовки ордеров на Zoomex все равно требовали подтверждения от человека.Только 6 из 12 институциональных процессов могли инициировать или завершать платежи в пределах разрешенных лимитов. Доверят ли компании ИИ-агентам управление действительно крупными суммами, пока неизвестно.
Мы спросили трех лидеров отрасли, что мешает перейти от микроплатежей к управлению весомым капиталом.
Готовность к ИИ-платежам в разных финансовых сферах. Источник: BeInCrypto Research Крупные платежи требуют безопасного хранения
Марсель Роберт Хармaнн, основатель и гендиректор THORWallet, рассчитывает, что уже в следующие 12 месяцев объем торгов через ИИ-агентов заметно вырастет. Такие платформы, как Hyperliquid, уже предоставляют API для автоматической работы. Главная проблема — контроль над деньгами.
«Микротранзакции, где агенты платят за данные или вычисления, останутся большинством по количеству операций. Объем будет расти по мере того, как агенты возьмут на себя больше сделок».
Харманн считает, что для защиты средств от бесконтрольного доступа ИИ-агентов к кошельку стоит использовать пороговые подписи. Вместо одной подписи платеж подтверждают несколько участников, среди которых может быть отдельный пользователь — он проверяет соответствие транзакции политикам безопасности.
«С пороговыми подписями агент хранит одну часть ключа, а независимый контроллер — вторую. Мы можем адаптировать свои процессы под новую реальность».
Это позволит агентам инициировать крупные переводы, но не даст им права полностью распоряжаться средствами самостоятельно.
Харманн ожидает, что по мере роста числа транзакций регуляторы начнут использовать автоматизированный мониторинг. Он считает, что люди не смогут вручную проверять каждую машинную оплату. Поэтому системы контроля должны выявлять подозрительную активность с той же скоростью, а окончательное решение все равно останется за человеком.
Риск того, что ИИ-агенты получат доступ к финансам. Источник: BeInCrypto Research Финансовую систему, возможно, придется строить заново
Основатель и гендиректор ZeruAI Ашутуш Саху считает, что главные препятствия лежат гораздо глубже вопроса хранения средств.
«Я не жду значимых изменений, кроме микроплатежей, до тех пор, пока не начнем строить финансовую систему, рассчитанную на ИИ. Нынешние банковские структуры, системы комплаенса и юридической ответственности сконструированы под людей и организации, а не под автономных экономических агентов».
Сейчас агенты работают обычно с жесткими лимитами, предписаниями по торгам и аварийными стоп-механизмами. Саху считает такие системы не самостоятельностью, а контролируемой автоматизацией.
«Поворотный момент наступит тогда, когда мы перестанем приспосабливать агентов под человеческие финансовые структуры и начнем строить финансовую систему вокруг их возможностей».
По его задумке комплаенс изменится радикально. Вместо проверки платежей по факту реализации система сможет сразу, на уровне протокола, ограничивать полномочия и управлять рисками.
«Если код — это закон, то основная часть финансового регулирования может реализовываться прямо на уровне протокола, а не с помощью постфактум наблюдения».
Такая концепция ставит острый вопрос: кто будет писать эти правила и кто получит право их менять. Саху опасается, что созданная машинами финансовая система со временем может стать настолько сложной, что люди уже не смогут разобраться в ее работе, даже если все решения останутся логичными.
Агент может следовать всем правилам и все равно потерять деньги
Основатель и гендиректор HumanWrite Technologies Тамара Фратер ждет неравномерного развития. Купить вычислительные мощности просто, а вот инвестиционные решения несут куда больше рисков.
«В ближайшие 12 месяцев мы увидим больше экспериментов, но не думаю, что рынок сразу перейдет от микроплатежей к массовому принятию автономных финансовых решений».
Фратер беспокоят ошибки, которые случаются внутри разрешенных для агента полномочий. Система способна соблюдать лимит расходов, но при этом следовать ошибочным инструкциям или переводить деньги не тем адресатам.
«Главный риск в том, что агент может принять неверное решение, оставаясь в рамках разрешенных полномочий. Ограничения по суммам снижают потери, но не гарантируют, что получатель, команда или исходная информация выбраны верно».
В отчете описаны два случая, когда суммарно $281 200 ушли на адреса злоумышленников до возврата средств. Эти эпизоды показывают: ограничение трат машиной не решает проблему выбора, кому она должна доверять.
Фрейтер ожидает, что банки и регуляторы будут использовать ИИ для поиска подозрительных операций по мере роста числа автоматических транзакций. Но она считает важным, чтобы решения всегда можно было отследить до ответственного человека.
«Задача — ускорить контроль, не потеряв прозрачность ответственности».
Следующим испытанием станет реальный капитал
Трое руководителей по-разному смотрят на будущее ИИ-платежей. Харманн делает акцент на безопасности кошельков. Саху выступает за финансовые системы, ориентированные на автономных агентов. Фрейтер видит главную угрозу в ошибках при разрешенных операциях.
Их объединяет то, что обработка платежа — еще не доказательство доверия к машине в принятии финансовых решений.
Для инвесторов объем транзакций — слабый показатель распространения. Более надежный критерий — стабильная сумма коммерческих платежей и готовность бизнеса доверять агентам без постоянного вмешательства людей.
Сейчас первая волна агентских платежей показывает: машины способны отправлять цент на блокчейне. Дальше предстоит проверить, готовы ли компании делегировать им крупные суммы.
Читайте оригинальную статью Отчет BeInCrypto 2026: 90,8% ИИ-платежей составили менее одного цента от Brian McGleenon на ru.beincrypto.com