Bitcoin (BTC) ha chiuso sotto la sua media mobile semplice (SMA) a 50 giorni per la prima volta da agosto. Nel frattempo, la volatilità di Bitcoin continua a comprimersi in vista del weekend.
I cluster di liquidazioni, la leva finanziaria in aumento e i nuovi deflussi dagli ETF suggeriscono che l'intervallo che dura da un mese potrebbe presto essere interrotto. Complessivamente, i dati orientano lo scenario verso il ribasso.
Volatilità di Bitcoin: La perdita della SMA a 50 giorni
Bitcoin viene scambiata a $81.715, in calo dello 0,39% nelle ultime 24 ore. Sul grafico giornaliero, Bitcoin ha perso la SMA a 50 giorni (freccia rossa) dopo l’ennesimo rifiuto nei pressi di $85.000.
Questa rottura pone fine a un mese di contrattazioni instabili tra circa $81.000 e $85.000. Durante questo periodo, forti oscillazioni hanno liquidato sia le posizioni long sia le short, senza che si stabilisse un trend definito.
La candela del 22 ottobre ha registrato uno dei volumi di vendita più elevati del mese. Di conseguenza, il livello di ritracciamento di Fibonacci 0,618 situato a $82.614 ora funge da resistenza.
Grafico giornaliero di BTC / Fonte: Tradingview Allo stesso tempo, le Bande di Bollinger si sono ristrette a circa $6.000 di ampiezza. In confronto, ad agosto l’ampiezza raggiungeva circa $30.000.
All’inizio della settimana, le bande hanno segnato la loro lettura più stretta negli ultimi circa 2,5 anni. Storicamente, una simile compressione precede una forte espansione della volatilità.
Tuttavia, le Bande di Bollinger da sole non indicano la direzione. La perdita della SMA a 50 giorni inclina quindi le probabilità verso il basso.
I cluster di liquidazione preparano il movimento del weekend
I dati di Coinglass mostrano che il maggiore pool di liquidazione su Binance si trova tra $82.500 e $82.650. Questo cluster è circa 1% sopra il prezzo e coincide con il livello di Fibonacci 0,618.
Al di sotto, le posizioni a leva si concentrano attorno a $80.850 e di nuovo nei pressi di $80.000. All’inizio del mese, Bitcoin ha scivolato verso $80.400 mentre oltre 1 miliardo di dollari in posizioni veniva liquidato.
Volatilità di Bitcoin e heatmap delle liquidazioni su Binance / Fonte: Coinglass Binance rappresenta circa il 20% dell’open interest totale, quindi la mappa mostra solo una parte del mercato. Tuttavia, questi cluster segnalano livelli dove gli ordini forzati potrebbero accelerare il movimento.
La leva continua inoltre ad aumentare all’interno di questo intervallo. L’open interest è pari a 54,09 miliardi di dollari, mentre il funding medio ponderato sull’open interest rimane positivo a 0,0068%. Chi mantiene posizioni long paga ancora per mantenerle.
Il funding si è raffreddato rispetto allo 0,010% registrato a inizio settimana, indicando che parte della leva in eccesso è già stata eliminata. Tuttavia, la posizione non è ancora passata sul lato short, condizione che di solito alimenta squeeze prolungate.
Questa configurazione potrebbe favorire un rapido movimento verso $82.600, seguito da un’ondata di liquidazioni di posizioni long aperte in ritardo. Il weekend potrebbe amplificare questo movimento.
I futures CME, con 9,36 miliardi di dollari di open interest, chiudono per il weekend così come gli ETF Bitcoin spot USA. Saranno quindi i mercati perpetual offshore, caratterizzati da liquidità ridotta, a determinare il prezzo.
I deflussi dagli ETF spostano le probabilità verso il basso
Anche la domanda istituzionale si è raffreddata. Gli ETF Bitcoin spot USA hanno registrato deflussi netti per 3.964 BTC il 22 ottobre, pari a circa 322 milioni di dollari, secondo dati di Glassnode.
Flussi netti degli ETF spot USA in BTC / Fonte: Glassnode Il deflusso è arrivato dopo due giorni di forti afflussi che avevano sostenuto il movimento verso $85.000. Storicamente, ogni rally importante di quest’anno si è basato su una serie di afflussi plurimi.
I fondi avevano già registrato deflussi ripetuti a inizio ottobre. Senza rinnovati acquisti, la domanda spot potrebbe avere difficoltà ad assorbire una liquidazione delle posizioni a leva.
Volatilità di Bitcoin e previsioni di prezzo indicano la bull market support band
Una chiusura giornaliera sotto $81.000 potrebbe aprire la strada al livello Fibonacci 0,5 a $77.876. Questo obiettivo si trova circa 4,6% sotto il prezzo attuale.
Appena sotto si trova la bull market support band. L’intervallo va dalla media mobile esponenziale (EMA) a 21 settimane a $76.700 fino alla SMA a 20 settimane a $72.500.
Il livello 0,382 di Fibonacci a $73.139 fornisce una confluenza vicino al bordo inferiore. Benjamin Cowen, membro del Market Intelligence Expert Council di BeInCrypto, ha segnalato lo stesso rischio.
Bitcoin getting a daily close below the 50D SMA likely sends it to the bull market support band.
— Benjamin Cowen (@benjamincowen) October 22, 2026
Note that ETH, MSTR, NDQ, TOTAL2, TOTAL3, etc. are already at the bull market support band. pic.twitter.com/icuP6ZTqZt
Un movimento all'interno dell'area non segnerebbe necessariamente la fine del trend rialzista generale. Tuttavia, una chiusura settimanale sotto i $72.500 potrebbe mettere in discussione la struttura del mercato toro.
Al contrario, mantenere i prezzi sopra gli $82.600 potrebbe innescare una risalita verso gli $85.000. Una chiusura giornaliera sopra gli $84.000 invaliderebbe la struttura ribassista.
Per il momento, i dati suggeriscono un weekend volatile piuttosto che tranquillo, con i venditori che mantengono il vantaggio.
Leggi la storia originale Bitcoin perde un supporto chiave prima del weekend, è in arrivo un grande movimento? di Jakub Dziadkowiec su it.beincrypto.com