Jim Cramer afferma che il suo vecchio hedge fund ha reso il 24% all'anno per 14 anni, tre volte tanto rispetto all’8% dell’S&P 500. Eppure, ha consigliato a un ascoltatore di investire due terzi dei $600.000 di una pensionata in un fondo indice S&P 500.
Cramer, conduttore di Mad Money su CNBC, ha comunque ribadito che una selezione di titoli fatta con studio e impegno può battere il mercato.
Perché puntare sull’S&P 500 dopo averlo battuto?
Citando questi risultati netti dopo le commissioni, ha respinto l’ipotesi dei mercati efficienti, secondo cui i prezzi riflettono già tutte le informazioni disponibili. Secondo lui, i mercati spesso si comportano irrazionalmente, offrendo così un’opportunità a chi seleziona i titoli.
Tuttavia, ha definito i fondi indice come la scelta migliore per la maggior parte delle persone, una visione che sostiene dal 2000.
Cramer ha individuato nella “suitability” (l’idoneità), cioè il tempo a disposizione e l’inclinazione caratteriale dell’investitore, il fattore decisivo.
Un ascoltatore di nome Dave chiedeva per la sua fidanzata, una pensionata poco più che sessantenne con $600.000 in conti fiscalmente agevolati.
La società di consulenza applica una commissione dell’1% annuo, circa $6.000 su quel patrimonio.
Dave ha spiegato che il portafoglio aveva reso meno dell’S&P 500 ed evitava per lo più i titoli della Magnificent Seven, il gruppo dei big tech a grande capitalizzazione.
https://www.youtube.com/watch?v=GicC8WBZL1k“Ovviamente, se non riescono a batterlo, allora conviene semplicemente unirsi a lui.”
Jim Cramer, conduttore di Mad Money su CNBC
Che ruolo hanno le selezioni di titoli nella strategia?
Per il terzo rimanente, ha suggerito sei-dieci titoli, dando maggiore peso a due o tre, per lo più della Magnificent Seven.
Secondo lui, investire sulle singole azioni richiede molto lavoro, mentre i fondi indice sono relativamente facili da gestire.
Ha anche aggiunto di tagliare ora le posizioni vincenti dopo un rialzo del 20%.
Pochi giorni prima, Cramer aveva preferito l’oro a Bitcoin (BTC) come copertura per il portafoglio, pur non escludendo del tutto l’asset.
Cramer ha spiegato che anche la maggior parte dei nuovi capitali che entrano nel mercato vanno già nei fondi indice. La sua risposta a Dave va nella stessa direzione.
Il consiglio suggerisce che anche chi si definisce capace di battere il mercato considera i fondi passivi come soluzione di default per la maggior parte dei risparmiatori.
Leggi la storia originale Cramer ha superato l'S&P nel suo hedge fund, ma consiglia ai retail di unirsi all'indice di Darryn Pollock su it.beincrypto.com