アクティビスト投資家のサード・ポイント（Third Point LLC）のダン・ローブは、2025年の第3四半期に ポートフォリオに大きな変化をもたらした 。
2025年下半期にローブが保有しているマグニフィセントセブン銘柄の動向を見ていこう。
AIの強みがマイクロソフトの成長を後押し
2025年9月30日時点で、サード・ポイントはマイクロソフト（NASDAQ: MSFT ）の持株数を175％増加させ、110万株保有するに至った。
マイクロソフトは過去数四半期において、クラウドとAIの成長に牽引され、力強い収益加速を見せている。その結果、同社は会計年度25年の第4四半期と 会計年度26年の第1四半期の両方で コンセンサス予想を上回った。
10月、マイクロソフトは、オープンAI社の公益事業会社（PBC）化を支援するための新たな最終合意をオープンAIと結んだ。資本再編後、マイクロソフトはオープンAIグループのPBCの27％の株式を保有することになり、 約1350億ドルの評価 となる。
ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイヴスは、マイクロソフトの次の目標はエヌビディアと共に5兆ドルの時価総額クラブに加入することだろうと述べ、「会計年度26年がマイクロソフトにとってAI成長の真の 転換年であることは依然として明らかだ」 と付け加えた。
過去1年間で、マイクロソフトは0.47％下落し、約18.88％上昇したiShares米国テクノロジーETF(NYSE: IYW )を下回った。また、マイクロソフトは、同期間におよそ5.61％下落したオラクル（NYSE: ORCL ）と比較しても大幅に遅れをとっている。
AIとデータセンターの拡張で恩恵を受けるメタ
2025年9月30日時点で、ローブはメタ・プラットフォームズ(NASDAQ: META )の持株数を 47％増の22万株に増やした 。
マーク・ザッカーバーグCEOは、メタのスマートグラスと拡張現実デバイスへの投資は最終的には 「非常に収益性の高い事業」 に変わる可能性があると述べた。
フェイスブックとインスタグラムの親会社であるメタは、AI技術、データセンター、労働力の能力を拡大するために、2028年までに米国に6,000億ドル以上を投資する予定である。この動きは、誰もが利用できる 「個人的なスーパーインテリジェンス」のビジョンを前進させる のに役立つという。
また、メタはウィスコンシン州にデータセンターを建設するために10億ドル以上の投資を計画していることを明らかにした。このデータセンターは 人工知能の研究を支援する ことになる。
アナリストは、AIが同社のユーザーにより関連性の高いコンテンツを提供するのに役立っており、エンゲージメント時間の改善と潜在的な収益化に貢献していると述べた。
過去1年間で、メタは1.69％下落し、約19.60％上昇したiSharesグローバル通信サービスETF（NYSE: IXP ）を下回った。
また、同社は、今年これまでに約65.54％上昇しているアルファベット(NASDAQ: GOOGL )や、約95.52％上昇している百度(バイドゥ) (NASDAQ: BIDU )と比較してもパフォーマンスが劣っている。
AIチップの需要がエヌビディアの成長を促進
2025年9月30日時点で、ダン・ローブは2025年の第2四半期からエヌビディアへの投資を280万株から285万株に増やした。
同社は第3四半期において収益予想を上回り、第4四半期の売上高予想はコンセンサスを上回った。
エヌビディアは最新のAIチップの需要が引き続き加速しており、2026年までにブラックウェル(Blackwell)およびルービン(Rubin)プラットフォームの総収益が、以前発表した 5000億ドルの目標を超える可能性がある ことを明らかにした。
同社のGB300プラットフォームは2026年のAIサーバー市場を支配することになり、世界のAIサーバーラック出荷の推定70％～80％を占めることになる。さらに、次世代のヴェラ・ルービン(Vera Rubin) 200プラットフォームは、今年の第3四半期以降に 採用が拡大する見通し である。
また、同社はサウジアラビアの公共投資基金が支援するHUMAINとのパートナーシップ拡大を通じて中東への進出を図っており、サウジアラビアと米国の主権AIインフラを加速させることを目的としている。
今月、エヌビディアは急成長中のAIインフラ企業であるベイステン(Baseten)に1億5000万ドル投資し、支援した。
最近、トランプ政権はエヌビディアのH200人工知能チップの中国への販売を正式に承認した。
過去1年間で、エヌビディア株は24.55％上昇し、約25.60％上昇したVanEck Fabless Semiconductor ETF(NASDAQ: SMHX )およびStrive米国半導体ETF(NYSE: SHOC )の両方を下回った。
また、これは、今年これまでにそれぞれ約36.48％および46.11％上昇している最も近いライバルのブロードコム（NASDAQ: AVGO ）および台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（NYSE: TSM ）と比較したものだ。
アマゾンにとってAWSが依然としてショーのスター
2025年9月30日時点で、サード・ポイントは2025年第2四半期 において 271万株から281万株に、2025年第1四半期 において は235万株に保有株数を増加させた。
アマゾン・ドット・コム(NASDAQ: AMZN )は第3四半期の収益予想を上回り、強力な第4四半期の見通しを提示した。第3四半期においてAWSの売上は前年同期比で20％増加している。
同社は第3四半期にAIの進展が見られたプラットフォームをいくつか強調している。同社はまた、第3四半期に複数の著名企業と新たなAWS契約を結んでおり、 クラウドサービスの需要に勢いがついている ことを示している。
過去1年間で、アマゾン株は約1.58％下落し、28.71％の成長を記録したProShares Online Retail ETF(NYSE: ONLN )および5.55％の成長を記録したState Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF（NYSE: XLY ）に劣後した。
また、同社の株価上昇は、95.22％成長したアリババ グループ(NYSE: BABA )および2.76％成長したPDDホールディングス(NASDAQ: PDD )と比較しても遅れをとっている。
写真：シャッターストック