台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー（NYSE: TSM ）の深刻な生産能力不足により、エヌビディア(NASDAQ: NVDA )やテスラ(NASDAQ: TSLA )などの大手顧客は代替策を模索せざるを得なくなり、最先端のチップの希少なセカンドソースとしてサムスン電子(OTC: SSNLF )が位置づけられた。
能力不足がAIサプライチェーンに混乱をもたらす
台湾セミコンダクターの3nmプロセスは、チップ設計者やアマゾン・ドット・コム(NASDAQ: AMZN )やマイクロソフト (NASDAQ: MSFT )らの超大規模クラウドプロバイダーが「過負荷」の状態となり、限られた生産能力を巡って激しい争奪戦を繰り広げていると、デジタイムズ(DigiTimes)とテックウェブ(TechWeb)の報道を引用しながらテクノードが月曜日に 報じた 。
この供給不足により、台湾セミコンダクターの生産能力がボトルネックとなり、需要が利用可能な生産能力をはるかに上回っている。
この報道はまた、需要と供給のこの鋭いミスマッチがすでにいくつかの企業の製品開発のタイムラインに干渉していることを付け加えた。
業界はもはや供給制約によるコスト高に対処しているだけではない。 適切な3nmの生産能力がないため、多くの企業は下流の注文の確定をためらっている。
生産能力の確保と調達管理は、もはや先進技術よりも優先度の高い課題となっている。
需要の急増にライバルが目を付ける
台湾セミコンダクターは、エヌビディア(NASDAQ: NVDA )、アドバンスド・マイクロ・デバイセズ(NASDAQ: AMD )、アップル (NASDAQ: AAPL )などからの需要により、2028年まで2ナノメートルチップの生産能力の予約を完了している。台湾の経済日報によると、AIブームの中で需要が急増している。2030年の生産が予定されているアリゾナ州の新工場もすでに予約済みである。
この供給不足は、2nmチップの製造が可能な唯一の他社であるサムスンのファウンドリにとっては好機となっている。サムスンはテスラとエヌビディアから注文を確保しており、今年は黒字に転じる可能性があると朝鮮日報が月曜日に 報じている 。
台湾セミコンダクターは純粋なファウンドリ市場における支配力を維持しており、高度なノードおよびAI関連チップに対する強い需要に支えられて、2023年第4四半期に72％のシェアを獲得した カウンターポイント・リサーチによると 。
サムスンは7％の市場シェアで遠く及ばず、引き続き歩留まりの改善と新しいプロセスの採用拡大に取り組んでいる。
TSMのテクニカル分析
TSMは20日SMAを4.7%下回り、100日SMAを1.4%上回っている。これは典型的な「短期的な圧力、長期的なサポート」を示す。株価は過去12ヶ月で96.83%上昇しており、390.20ドルのピークからのリトレースメント後でも、52週高値よりも低値に近い水準にある。
RSIは40.45でモメンタムを中立的な領域に保っているが、「過熱」サイドよりも「冷却」サイドに近い。一方、MACDは-5.2745でシグナルラインの-3.3022を下回っており、弱気圧力がまだ完全に弱まっていないことを示唆している。
RSIが30～50の範囲にあり、弱気のMACDという組み合わせは、モメンタムが混在していることを示唆している。
主要レジスタンス：380.00ドル 主要サポート：325.00ドルTSMの収益とアナリストの見通し
先を見越すと、この株の次の大きな触媒は2026年4月16日（推定）の収益報告である。
1株当たり利益の推定値：3.27ドル（前年比2.12ドルから上昇） 収益の推定値：354億ドル（前年比255億3000万ドルから上昇） バリュエーション：株価収益率31.5倍（同業他社よりも割高なバリュエーションを示唆）アナリストのコンセンサスと最近の動き：この株はBuy評価で 平均的な価格目標 は401.67ドルである。最近のアナリストの動きは以下の通り。
DAデイビッドソン：買い(Buy)で開始（目標450ドル）（2月13日） バークレイズ：オーバーウェイト（目標を450ドルに引き上げ）（1月16日） TDコーウェン：ホールド（目標を370ドルに引き上げ）（1月16日）TSMのETFエクスポージャー
Invesco FTSE RAFI新興市場ETF (NYSE: PXH )：6.23%のウエイト Dan IVES Wedbush AI Revolution ETF (NYSE: IVES )：5.81%のウエイト Harbor International Compounders ETF (NYSE: OSEA )：6.88%のウエイト重要性：TSMはこれらのファンドに非常に大きなウエイトを持っているため、重要な資金流入または資金流出は株価の自動売買を引き起こす可能性が高い。
TSMの価格動向
TSMの価格動向：月曜日のプレマーケット取引で、台湾セミコンダクター株は0.28%高の327.65ドルで取引された Benzinga Proのデータによると 。
シャッターストック経由のBelow the Sky氏撮影