트레이더들이 공매도 잔고율이 높은 주식을 선호하는 데는 두 가지 주요 이유가 있다. 해당 기업 가치 하락에 베팅하거나, 공매도 압박 즉 숏 스퀴즈(Short Squeeze)로 수익 을 내기 위한 것이다.
현재 시장에서 공매도 잔고율이 가장 높은 상위 10개 종목을 살펴보자.
주식이 과도하게 공매도되는 이유는?
주식이 ‘ 과도하게 공매도 ’ 되는 주된 이유는 다수의 전문 트레이더와 기관 투자자들이 해당 기업을 근본적으로 과대평가된 상태로 판단하며 , 향후 주가 하락을 확신하기 때문이다 .
공매도자는 주식을 빌려 현재 높은 가격에 매도한 후, 향후 낮은 가격에 다시 사서 갚는 방식으로 그 차액을 취한다. 따라서 높은 공매도 잔고율은 해당 기업이 심각한 위험에 직면해 있다는 기관들의 철저한 분석과 확신을 반영하기도 한다.
반면 , 강세론을 펼치는 트레이더들 ( 주로 개인 투자자 ) 은 높은 공매도 비율을 역으로 이용한다 . 이들은 숏 스퀴즈를 통해 단기간에 막대한 수익을 낼 기회를 찾는다.
숏 스퀴즈는 주가가 예상과 달리 급등할 때 발생한다 . 손실 구간에 진입한 공매도자들이 포지션 청산 ( 숏 커버링 ) 을 위해 필사적으로 주식을 되사면서 매수 수요가 폭발하게 된다 . 이 과정에서 주가는 더욱 치솟고 , 이는 또 다른 공매도자들의 강제 매수를 유발하는 ‘ 위험한 피드백 루프 ‘ 를 형성한다 .
이러한 변동성은 매우 짧은 시간 내에 비정상적으로 높은 수익률을 기록하기도 한다 .
공매도 잔고율 상위 10개 종목
Benzinga Pro 데이터 (12 월 29 일 기준 ) 에 따르면, 시가총액 20억 달러 이상, 유통주식수 500만 주 이상인 종목 중 공매도 잔고율(유통 주식수 대비 미청산 공매도 주식수 비율)이 가장 높은 종목은 다음과 같다.
| 회사명 및 티커 | 공매도 잔고율 (%) [2025년 12월 29일] |
| 루시드 그룹 (NASDAQ: LCID ) | 54.51% |
| 초이스 호텔스 인터내셔널 (NYSE: CHH ) | 50.20% |
| 에이비스 버짓 그룹 (NASDAQ: CAR ) | 48.80% |
| 리볼브 그룹 (NYSE: RVLV ) | 43.14% |
| 메디컬 프로퍼티스 트러스트 (NYSE: MPW ) | 37.13% |
| 마라 홀딩스 (NASDAQ: MARA ) | 36.23% |
| 힘스 앤 허스 헬스 (NYSE: HIMS ) | 35.22% |
| 트랜스메딕스 그룹 (NASDAQ: TMDX ) | 35.11% |
| 콜스 코퍼레이션 (NYSE: KSS ) | 34.27% |
| 노던 오일 앤 가스 (NYSE: NOG ) | 33.27% |
유의사항:
공매도 비율이 높은 주식은 부정적인 펀더멘털과 투기적 거래가 만나는 전쟁터이다. 공매도 압박(숏 스퀴즈)은 빠른 이익을 가져올 수 있지만, 매우 높은 위험과 변동성을 동반한다. 공매도 순위를 모니터링하면 다음 공매도 압박 대상 주식을 식별하는 데 도움이 될 수 있지만, 타이밍을 맞추는 것은 매우 어렵다. 항상 실사를 수행해야 하며, 변동성은 종종 깊은 근본적 위험과 비즈니스 불확실성을 반영한다.사진: Shutterstock
Benzinga Pro의 독점 뉴스 및 도구로 수익률을 높이세요.
독점 속보 및 스캐너와 같은 Benzinga Pro 의 강력한 도구 세트로 다른 트레이더보다 우위를 점하세요 . 여기를 클릭 하여 14 일 무료 체험을 시작하세요 .