比特币矿工现 20 亿美元抛压 Citadel 已清除

比特币矿企相关股票连续 3 周遭遇抛压，而 Citadel 创始人 Ken Griffin 在周五表示，该抛售行为已接近尾声。

Griffin 向 Citadel 客户透露，机构已清算了超 80% 从 Leopold Aschenbrenner 的 Situational Awareness 组合中吸收的风险。公开文件显示，这一投资组合对矿企敞口持续加大，资金规模不断上升，但其占比已缩减至投资组合的 10% 以下。基金不仅高位买入矿企，同时以更快速度加仓存储芯片相关资产。

隐形抛售者浮出水面

Situational Awareness 是由前 OpenAI 研究员 Aschenbrenner 管理的人工智能（AI）主题基金。该基金在 2026 年上半年实现了 439% 的高额回报，然而局面在 7 月发生剧变。

随着杠杆率高达 4 倍，基金仅用一个月便损失 67%，并于 7 月 30 日向 Citadel 转让了约 100 亿美元的股票头寸。正如 BeInCrypto 早前报道，该基金已经“失去了自己的股票资产账本”。（详情报道链接）

值得关注的是该基金抛售前的最后一份持仓报告。根据美国证券交易委员会要求，机构需披露季度持仓情况（13F），该文件统计截至 6 月 30 日的数据，并于 8 月 14 日提交。文件披露投资组合总额为 202.4 亿美元，仅分布于 26 只资产。

比特币矿企相关敞口高达 19.9 亿美元。其中，Core Scientific 头寸最大，金额 6.66 亿美元；Riot Platforms 为 4.68 亿美元，IREN 为 4.33 亿美元，CleanSpark 占 1.79 亿美元。此外，全新身份 Keel Infrastructure（Bitfarms 于 4 月重塑品牌而来）敞口达 1.52 亿美元。

Citadel 最新清仓的比特币矿企持仓账本

这些头寸激增。矿企敞口单季飙升 79%。其中，Riot 独自跃升了 229%。

爆仓背后的原因

事实上，Aschenbrenner 并没有直接买入比特币（$BTC），而是在布局算力资源。因为矿企本就掌控着电力资源，而 AI 数据中心对于电力的需求极为旺盛。

但风险却隐藏在另一处。今年 3 月，该基金持有 85 亿美元的看跌期权头寸，对冲于 $Nvidia、$Oracle、$Broadcom 及其他人工智能板块龙头。这些头寸原本用于对冲风险。

但截至 6 月 30 日，这些对冲品种已几乎全部消失，取而代之的是 125 亿美元的多头仓位。其中，仅 $Sandisk 和 $Micron 两家公司头寸就占据了投资组合的 55.6%。

换言之，基金彻底放弃对冲，转而持续加仓芯片股。然而 7 月芯片股暴跌，再无任何保护措施承担下跌压力，连带矿企股票也遭到波及，沦为存储芯片板块暴跌的无辜受害者。

Ken Griffin 三周内迅速清仓

Citadel 行动极为果断。短短时间内，完成了近 100 笔区块交易，总价值超过 40 亿美元。其中，在 10 只不同的股票中，创下了年度最大日内区块成交纪录。

“我们能够有效分散风险，这是投资策略的关键所在。” Reuters 援引 Ken Griffin 在致投资者信中的话进行报道。

Citadel 以折扣价格购入该投资组合，并且旗下三只基金随即大幅上涨。

Ken Griffin’s Citadel has already shed more than 80% of the aggregate risk it took on from Leopold Aschenbrenner’s Situational Awareness portfolio.

Griffin on the exit:

“These included the largest intraday block trades of the year in 10 different names. In the United States, we… pic.twitter.com/v4Ud1sFBys

— Wall St Engine (@wallstengine) August 21, 2026

矿企持仓盘面迎来新局面

此前市场上有一位大型抛售者，对价格波动基本无动于衷，如今该卖方基本已离场。矿业板块的定价权重新回归各自的业绩表现，包括Riot 与 Anthropic 的算力租赁协议，以及季度挖矿主营业务出现大额亏损等因素的影响。

另一方面，市场行情也给予强有力支撑。比特币单日大涨 7%，价格一度升至约 77,309 美元，市值攀升至约 1.55 万亿美元。

比特币价格表现。来源：BeInCrypto

但市场依旧留有疑问。此前，Aschenbrenner 大举买入矿企股份，是看好算力背后的电力主权。然而，如今 Citadel 已将大部分筹码出清。接手这些区块的买家，选择在更低价位时悄然加仓，无疑是在同一方向上押注。

在 cn.beincrypto.com 阅读由 Lockridge Okoth 撰写的原始文章 比特币矿工现 20 亿美元抛压 Citadel 已清除