엔비디아(NVDA)는 수요일 2분기 실적을 발표합니다. 월스트리트는 매출이 거의 920억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 분석가들은 순이익도 51억 5천만 달러를 넘어 95% 증가하며 빠른 성장세가 이어질 것으로 전망합니다.
이 실적 발표는 전체 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 엔비디아의 전망은 반도체 기업, 클라우드 제공업체, 그리고 전반적 인공지능(AI) 사업의 투자 결정에 영향을 줍니다.
월스트리트의 엔비디아 의존도 증가
엔비디아는 14분기 연속 실적 전망치를 상회했습니다. 지난 분기 순이익은 전년 동기 대비 210% 증가해 월스트리트의 126% 예상치(팩트셋 자료)를 크게 웃돌았습니다.
이런 실적은 기대치를 한층 높였습니다. 엔비디아는 2022년 이후 가장 긴 하락세 속에 실적을 앞두고 있습니다. 분석가들은 연초 780억 달러에서 920억 달러로 매출 전망치를 높였습니다.
엔비디아 주가는 최근 12개월 동안 S&P 500보다 약 2% 높은 성과를 보였습니다. 이미지 출처: Trading View 이러한 상황은 한 반도체 기업을 넘어섭니다. 오픈AI는 최근 투자자들에게 지난 분기 매출이 18% 증가하는 데 그쳤으며, 손실은 더 커졌다고 밝혔습니다. 하이퍼스케일러들은 데이터센터 투자를 위해 점점 더 부채에 의존하고 있습니다. 이로 인해 AI 지출이 시장 최대 위험 요소로 떠오르고 있다는 우려가 커졌습니다.
엔비디아는 이런 지출을 지원하기 위해 나섰습니다. 은행들과 5천억 달러 규모 AI 금융 계획에 참여했고, 전력 공급업체 클로버리프 인프라스트럭처(Cloverleaf Infrastructure)에도 지분을 투자했습니다.
일부 트레이더들은 조정을 대비하고 있습니다
엔비디아 주가는 최근 네 번의 실적 발표마다 전망치를 상회했음에도 발표 다음날 하락했습니다. 옵션 시장에서는 이번 수요일 실적 발표 후 5.3% 등락을 예측하고 있습니다. 이는 지난 1년간 실적 발표 후 평균 변동폭(4.8%, 옵션 리서치 & 테크놀로지 서비스 기준)을 상회하는 수치입니다.
가장 활발히 거래되는 계약 중 일부는 금요일 214.75달러 종가에서 하락에 베팅하는 풋옵션입니다. 이들은 205달러~210달러를 목표로 합니다(시카고옵션거래소(Cboe Global Markets) 자료). 메모리 가격과 차입 비용 상승으로 인해 AI 투자자들이 투자를 줄일 가능성이 높아졌습니다.
모두가 리스크 관리를 하는 것은 아닙니다. HSBC의 프랭크 리(Frank Lee)는 목표가를 325달러에서 360달러로 상향 조정했습니다. 이는 뱅크오브아메리카의 강세 전망과 유사합니다. 그는 엔비디아의 공급업체 파트너십과 오픈소스 AI 내 역할을 이유로 들었습니다.
잭스 인베스트먼트 매니지먼트 최고시장전략가 브라이언 멀버리(Brian Mulberry)는 월스트리트저널에 말했습니다.
“이제는 슈퍼볼보다는 월드컵 결승전처럼 느껴집니다. 그만큼 엄청난 규모가 되었습니다.” - 브라이언 멀버리, 잭스 인베스트먼트 매니지먼트 최고시장전략가
수요일 실적 발표는 월스트리트가 계속 높이고 있는 기대치를 엔비디아가 여전히 능가할 수 있는지 확인시켜 줄 것입니다.
kr.beincrypto.com 에서 Darryn Pollock의 원본 기사 AI 거래, 엔비디아 920억 달러 실적이 좌우한다 읽기