ジム・クレイマー氏は、自身が過去に運用したヘッジファンドが14年間で年率24%のリターンを上げ、S&P500の8%の3倍に達したと語った。ただし、同氏は退職者の60万ドルのうち3分の2をS&P500のインデックスファンドに投じるよう、視聴者に助言した。
CNBC「マッドマネー」司会のクレイマー氏は、徹底的な調査に基づく個別株選択で市場を上回れると依然主張している。
市場を上回ったのになぜS&P500に投資推奨か
同氏はこの手数料控除後の実績を理由に、「市場はすでにすべての情報を織り込んでいる」とする効率的市場仮説を否定。市場はしばしば非合理的に動くとし、個別株選択のチャンスがあると述べた。
一方で、大多数の投資家にはインデックスファンドが最善とし、この見解は2000年以来変えていないと語った。
クレイマー氏によれば、決め手となるのは「適合性」であり、投資家の時間的余裕や性格が重要とした。
番組にはデイブ氏が電話し、60代前半の退職女性のために相談。彼女の課税繰延べ口座には60万ドルがあると説明した。
この女性が利用する助言会社は年率1%の手数料を請求しており、残高に対して年間およそ6000ドルに相当する。
デイブ氏によれば、ポートフォリオはS&P500の成績を下回り、時価総額の大きいIT株「マグニフィセント・セブン」をほとんど組み入れていなかった。
https://www.youtube.com/watch?v=GicC8WBZL1k「率直に言えば、彼らがS&P500を上回れないなら、追随して投資すればよい」
CNBC「マッドマネー」司会 ジム・クレイマー氏 出典：CNBC
個別株投資はどこに組み込むべきか
残りの3分の1については、6～10銘柄を、2～3銘柄を多めに配分する形で主にマグニフィセント・セブンから選ぶよう提案した。
個別株投資には実際に手間がかかる一方、インデックス投資は比較的容易とも指摘した。
また同氏は、保有株が20%値上がりした場合は利食いして持ち高を調整すると述べた。
数日前、クレイマー氏はビットコイン（BTC）より金の方がポートフォリオのヘッジに適していると主張したが、ビットコイン自体を否定はしなかった。
クレイマー氏によれば、市場に新規流入する資金の大半はすでにインデックスファンドへ向かっているという。デイブ氏への助言も同様の趣旨である。
この助言は、自身でアウトパフォームしたと語る人物でさえ、多くの投資家にとってはパッシブ型ファンドが標準と考えていることを示唆する。
jp.beincrypto.com でDarryn Pollockによるオリジナル記事 クレイマー氏、個人投資家にはインデックス投資推奨 を読む