IDEXXラボラトリーズ（IDEXX Laboratories） (NASDAQ: IDXX ) が月曜日に発表した2025年第4四半期決算は、市場予想を上回る内容だった。また同時に 2026年度の見通し を発表した。
同動物健康企業は2025年第4四半期の1株当たりの利益を3.08ドルと発表し、前年同期比で18％増加し、コンセンサス2.94ドルを 上回った 。比較可能な利益は1株当たり2.92ドルだった。
同社の売上高は10億9100万ドルで、コンセンサスの10億7300万ドルを上回り、前年同期比14％増、既存事業ベースで12％増だった。
部門概要
コンパニオン・アニマル・グループ（CAG）の収益は9億9850万ドルで、14.7%の成長率だった。CAG Diagnosticsの売上が12％（既存事業ベースで10％）伸び、業界の成長水準を上回ったことがその要因である。米国の成長は、診断頻度の増加によって後押しされた。その中には、老齢ペットの増加による早期の恩恵も含まれている。
CAG Diagnosticsの資本機器収益は5813万ドルで、報告ベースで76％、既存ベースで69％の伸びを記録し、四半期ベースで過去最高の機器設置数となった。その中には、1900台以上のIDEXX inVue Dx設置数および1400台近くの新規で競争力のあるCatalyst設置数の恩恵も含まれている。
水産部門の収益は報告ベースで12％、既存ベースで10％増の5053万ドルで、米国および国際地域での堅調な成長を反映している。
LPDの収益は報告ベースで8％、既存ベースで4％増の3748万ドルで、北米とラテンアメリカで主要な製品カテゴリーにわたって堅調な伸びを示した。
売上総利益と営業利益
売上総利益は報告ベースで15％増、比較可能ベースで13％増の6億5810万ドル。売上総利益率は60.3％で、報告ベースで50ベーシスポイント、比較可能ベースで60ベーシスポイント拡大し、取扱量の増加、基準ラボの生産性向上の取り組み、純価格実現によってインフレの影響を相殺した。
営業利益率は28.9％で、前年同期比で報告ベースで150ベーシスポイント、比較ベースで120ベーシスポイント上昇した。
会社予想
“2026年は、刺激的なイノベーションのパイプライン、拡大する機器とソフトウェアの導入基盤、そしてグローバルビジネス全体にわたる強い勢いをもって迎えることになる”と、ジェイ・マゼルスキー（Jay Mazelsky）社長兼CEOは月曜のプレスリリースで述べている。
IDEXXラボラトリーズは2026年度の1株当たりの利益を14.29ドルから14.80ドルと予想しており、コンセンサスの14.39ドルと比較して高かった。
同ペットヘルスケア企業は、2026年の年間売上高を46億3200万ドル～47億2000万ドルと予想しており、コンセンサスの46億5800万ドルと比較してやや高い水準だった。これはCAG Diagnosticsの売上における再発収益の8.6％～10.6％（既存ベースで8.0％～10.0％）成長によって主導されている。
アナリストの見解
“終端市場の実績は弱いものの、IDXX株は同社の新しい製品サイクルを巡る投資家の熱意の中で史上最高値付近を推移している”とウィリアム・ブレア（William Blair）は月曜日の投資家へのメモで述べている。
「我々は、IDEXXの現在の革新サイクルが、同社が依然として厳しい環境においても市場の期待に応えるために必要な手段を持っていることへの確信を深めるものだと考えている」とアナリストのライアン・S・ダニエルズ（Ryan S. Daniels）は書いている。
IDXX株価の動き： 月曜日の発行時点でIDEXXラボラトリーズの株価は5.57％下落し、633.10ドルだった （Benzinga Proのデータによる） 。
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