AI関連銘柄の過熱に対する懸念が高まっているにもかかわらず、木曜日にブロードコム（NASDAQ: AVGO ）の株価が急落したが、テクノロジー投資家のダン・ナイルズは、半導体投資家はこのセクターの長期的な軌道に楽観的であるべきだと述べている。
AIと半導体のラリーは過熱の兆候を示しているとダン・ナイルズは言う
木曜日にXに投稿したナイルズは、急激な上昇により評価額と投資家の熱意が高まったため、半導体株の短期的な見通しについてはますます慎重になっていると述べた。
ベテラン投資家は、半導体指数が3月の安値から6月初旬までに約95％上昇したことを指摘し、市場の一部が「バブルのような動き」を見せ始めていると警告した。
彼は、アナリストの格上げを受けて約19％上昇したマイクロン・テクノロジー（NASDAQ: MU ）、33％の急騰を見せたデル・テクノロジーズ（NYSE: DELL ）の決算発表後の株価上昇、19％のラリーを記録したヒューレット・パッカード・エンタープライズ（NYSE: HPE ）、およびコンピュテックスでのコメントを受けて急騰したマーベル・テクノロジー（NASDAQ: MRVL ）など、過熱の証拠としていくつかの大幅な株価変動を強調した。
ブロードコムの売りは半導体の勢いを止められず
ナイルズは、ブロードコムが期待を高めるのではなくAIのガイダンスを繰り返したため、同社の株価は弱含みになると予想していたが、これは半導体株全体の大幅な調整を引き起こす可能性があると考えていた。
しかし、ブロードコムの株価は通常取引時間中に約12.59％下落したのに対し、iShares Semiconductor ETF（NASDAQ: SOXX ）はわずか2.10％の下落にとどまった。
「半導体の強気派は、主要銘柄の1つが打撃を受けたにもかかわらず、技術的に過熱した水準から崩壊しそうだったセクターの回復力に喜ぶべきだ」と彼は言った。
それでもナイルズは、短期的な圧力がさらにかかると予想しており、調整は市場の天井を示すものではなく、「買われ過ぎの状態を解消する」動きだと説明している。
ナイルズがAI株の長期的な強気を維持する理由
ナイルズの長期的な楽観主義は、従来のチャットベースのAIシステムよりもはるかに多くの計算能力を必要とする可能性があると主張するエージェントAIに基づいている。
「以前の投稿を繰り返すが、来年初めまで強気を維持している理由はエージェントAIだ」と彼は書いている。
彼は、エヌビディア（NASDAQ: NVDA ）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ: AMD ）、およびアナログ半導体分野の一部の銘柄については引き続き建設的な見方をしているが、原油価格の高騰が市場とインフレにとって最大のマクロ経済リスクであることを警告している。
As I discussed on this CNBC interview earlier today with @KellyCNBC @SullyCNBC semiconductor investors should be thrilled today.
This is what I posted on X on Sunday night “Over the near-term, the overall market at some point will need to take a breather from increasingly… https://t.co/ywzd0ZCFOr
— Dan Niles (@DanielTNiles) June 4, 2026
水曜日に、ブロードコムは第2四半期の売上高を221億9000万ドルと報告し、アナリストの予想の222億7000万ドルをわずかに下回ったが、調整後の1株当たり利益は2.44ドルで、予想の2.40ドルを上回った。
今後については、同社は第3四半期の売上高を294億ドルと予想しており、ウォール街の予想の285億4000万ドルを上回っている。また、調整後のEBITDAマージンは売上高の68％と予想している。
Benzinga Edge Stock Rankingsは、AVGOのクオリティを96パーセンタイルに位置付けており、短期、中期、長期の期間にわたって 強力なパフォーマンス を示している。
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