投資家は、ウォーレン・バフェットがCEOを辞任して以来、バークシャー・ハサウェイ（NYSE: BRK/A ）（NYSE: BRK/B ）の株にプレミアムを支払わなくなった。フリーダム・キャピタル・マーケッツのチーフマーケットストラテジストであるジェイ・ウッズは、Benzingaに対し、新CEOのグレッグ・アベルが会社に自分の色を出し、物事を変えていると語った。これは長期的に株主にとってプラスになる可能性がある。
アベルの大胆な動き
バークシャー・ハサウェイが最近行った動きの1つは、アルファベット (NASDAQ: GOOG )(NASDAQ: GOOGL )への投資である。この投資は規模が拡大しており、投資コングロマリットが同社の成長に資金を提供することになる。
ウッズは、アルファベットとの関係は驚くべきものだと述べた。
「ここに25年の歴史を持つ企業がある。アップルに本格的に関わるまでに長い時間がかかったが、アップルは主要な保有銘柄となり、彼らはそれで多くの利益を上げた。彼らはアルファベットに可能性を見出している」とウッズはBenzingaに語った。
ウッズは、最近の13F報告書はアベルが「古い伝統的なウォーレン・バフェットの投資」を見ているだけではないことを示していると述べた。
「彼らは視野を広げ、関与しているのだ」。
市場の専門家は、バークシャー・ハサウェイが最近購入し、その後すぐに売却したユナイテッドヘルス・グループ (NYSE: UNH )の株を引用した。
「ウォーレンがよくやることではなかった」。
ウッズは、バークシャーがいくつかのポジションでより迅速な撤退を示していると述べた。
「彼らはバークシャーの型に合う長期的な優良企業のための機会を探しているだけでなく、何かが馬鹿げているほどやり過ぎだと思う株主のための機会を探しており、投資するための資金を探しているのだ」。
主要な投資ポートフォリオの変更に加え、ウッズは今後強気である保険株を強調した。
「保険は今年後半に向けてブレイクアウトしているセクターだ」。
バークシャー・ハサウェイの今後
ウッズは、アベルがバークシャー・ハサウェイに自分の色を完全に出すには「時間がかかるだろう」と述べた。
市場の専門家は、バフェットがあと15年か20年生きていることを望んでいるが、95歳の伝説的な投資家の避けられない結末を考えると、ウッズはバークシャー・ハサウェイの株を買う機会があるだろうと述べた。
「素晴らしい会社だ」。
バークシャー・ハサウェイの株価は年初来で1.1％下落し、過去1年間で2.8％上昇している。
これを、2026年の年初来で10.1％上昇し、過去1年間で20.2％上昇しているSPDR S&P 500 ETFトラスト (NYSE: SPY )と比較してみよう。
バークシャー・ハサウェイはバフェットのリーダーシップの下でS&P 500をアウトパフォームしてきた。しかし、その差は今や広がっており、アベルは追いつくためにさらなる動きを見せる必要があるかもしれない。
第2四半期の13F報告書は8月14日に提出される予定で、アベルが4月、5月、6月にどのような動きをしたかが明らかになる。