NATOによるドローンおよび対ドローン能力強化に向けた最新の動きは、防衛産業の中で急成長している分野と、その 恩恵を受けると見込まれるETFに 脚光を当てている。同盟は最近、NATOを「ドローン対応型」にするための新たなイニシアチブを発表し、加盟国は今後5年間で対ドローン能力に400億ドル以上を投資することが期待されている。現代の戦争において、自律型システムがいかに中心的な役割を担うようになったかを浮き彫りにしている。
REX Drone ETF（NASDAQ: DRNZ ）やDefiance Drone and Modern Warfare ETF（NYSE: JEDI ）といった専門的なファンドは、軍用ドローン、自律型システム、防衛関連ソフトウェア、センサー、電子戦技術を開発する企業への集中的な投資機会を提供している。今年に入ってから、これらのファンドは勢いに欠ける展開が続いていますが、この分野への投資拡大が、待望の弾みとなる可能性がある。
一方、今年の大半で低迷していたより広範な航空宇宙・防衛ETF、すなわちiShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS: ITA )やSPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR )も、確立された防衛請負業者がドローン統合および対ドローンシステムに関連した契約を獲得するにつれて追い風を受ける可能性がある。これらのファンドは、ゼネラル・エレクトリック (NYSE: GE )、ロッキード・マーティン (NYSE: LMT )、およびRTXコーポレーション (NYSE: RTX )などの企業の株式を保有している。ITAはDow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Indexを追跡しているのに対し、XARはS&P Aerospace & Defense Select Industry Indexを追跡している。
投資家の関心の高まりは、NATOが対ドローン能力に400億ドルを投資すると発表したことに続くものである。ドイツはウクライナに5万機のAI搭載ドローンを供給するための9000万ユーロの契約を支持し、英国はドローンおよび対ドローンプログラムに数十億ドルを投じることを約束した。軍事計画者がドローンをニッチな兵器ではなく戦場の重要な資産と見なすようになったことから、支出の急増が起きている。
モーニングスターのアナリストであるロレダナ・ムハレミはCNBCに対し、将来の戦争はドローン、衛星、戦車、その他の無人システムが連携して作動する高度に接続されたネットワークに依存すると語った。この変化は、投資機会をドローン製造業者にとどまらず、人工知能、安全な通信、レーダー、センサー、電子戦、衛星情報、戦場管理ソフトウェアを専門とする企業にまで広げている。
注目のETF
REX Drone ETF (DRNZ)
DRNZはVettaFi Drone Indexを追跡しており、世界のドローンエコシステムに最も直接的に投資できるETFの1つである。ポートフォリオには、無人航空機の製造に関わる企業だけでなく、センサー、自律型ナビゲーション、通信機器、ドローンソフトウェアなどの関連技術を提供する企業も含まれている。軍事支出が拡張可能なAI搭載ドローンシステムにシフトするにつれて、これらの企業は恩恵を受けるのに適した立場にある。このETFの年間手数料は0.65%である。
Defiance Drone and Modern Warfare ETF (JEDI)
JEDIはBITA Drone & Modern Warfare Select Indexを追跡しており、ドローン技術と最新の防衛システムから多大な収益を得ている企業に投資している。このETFはドローン製造業者にとどまらず、自律型兵器、AI、防衛ソフトウェア、電子戦に関わる企業にも投資しており、次世代の軍事技術へのより広範な投資を提供している。手数料率は0.69%である。
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
ITAは、無人航空機、ミサイル防衛、電子戦、軍事通信に多額の投資を行っている米国の主要な防衛請負業者への分散投資を提供している。DRNZやJEDIほど集中していないが、NATO加盟国が統合ドローンおよび対ドローンシステムの調達を増やすにつれて、このファンドは恩恵を受ける可能性がある。
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
XARの均等加重アプローチにより、投資家は軍用電子機器、自律型システム、航空宇宙部品を開発している中型企業を含む、より幅広い航空宇宙・防衛企業に投資できる。この構造により、業界最大の請負業者への集中度が低減される一方で、ドローンのバリューチェーンにおける主要なサプライヤーとして浮上する可能性のある企業への投資が増加する。
結論
今回のNATOのイニシアチブは、ドローンがもはやニッチな軍事資産ではなく、防衛戦略の不可欠な要素になりつつあることを裏付けている。各国政府が自律型システム、AI搭載監視、電子戦、対ドローン技術に数十億ドルを投じる中、この構造的変化に投資したいと考えている投資家は、DRNZやJEDIなどの専門ドローンETFだけでなく、ITAやXARなどの多様な航空宇宙・防衛ファンドも、この変化を活かすのに適した立場にあることがわかるだろう。
関連記事:
量子株の暴落でこれらのETFが最大108%急騰
写真：Shutterstock