著名なヘッジファンドマネージャーであるビル・アックマンは、今年は困難な年を過ごしている。彼のポートフォリオは米国株式市場全体のパフォーマンスを下回り続けており、最近立ち上げた投資のいくつかも下落している。その結果、彼の純資産は今年初めのピークから急落した。
ビル・アックマンのリターンは今年、市場を下回っている
パーシング・スクエアのデータによると、同社のポートフォリオは今年9.3％下落している。対照的に、S&P 500指数とナスダック100指数はこの期間にそれぞれ9.6％と13.4％上昇している。
アックマンは他のヘッジファンドにも劣っており、ポイント72とミレニアムは今年上半期にそれぞれ14.5％と10.5％のリターンを 上げて いる。ピンポイント・アセット・マネジメントとダイモン・アジアはそれぞれ16.9％と15％のリターンを記録した。
パーシング・スクエアは、今年ポートフォリオ企業のいくつかが苦戦したため、パフォーマンスが振るわなかった。ポートフォリオの重要な部分であるブルックフィールド・コーポレーション(NYSE: BN )は、1月以降5.3％下落している。
アマゾン(NASDAQ: AMZN )は、巨額の資本支出に関する懸念が続く中、6.8％上昇した。同様に、パーシング・スクエアが最近投資したマイクロソフト(NASDAQ: MSFT )も今年は圧力がかかっている。
ポートフォリオ内の他の企業であるウーバー、ハーツ、レストラン・ブランズも市場を下回っている。フレディ・マックとファニー・メイも好調とは言えない。
その結果、パーシング・スクエアの主要銘柄は後退した。パーシング・スクエア(NYSE: PS )の株価は、史上最高値の54ドルから34ドルに下落した。PSは、ファンドから手数料を徴収することで利益を上げる資産運用会社である。
PSが運用するファンドであるパーシング・スクエア USA(NYSE: PSUS )は、史上最低値の36.75ドル付近を推移している。史上最高値から15％以上下落した。英国では、FTSE 100指数の構成銘柄であるパーシング・スクエア・ホールディングスは、今年の最高値から25％下落した。
その結果、ビル・アックマンの純資産は今年も下落し続けている。今年初めに143億ドルのピークを記録した後、現在は100億ドルにまで 落ち込んで いる。
アックマンは復活の歴史を持つ
良い面としては、アックマンは復活の歴史を持っている。彼は、2003年に不動産、ゴルフ、小型株企業へのタイミングの悪い賭けをした後、最初のヘッジファンドであるゴッサム・パートナーズを閉鎖した。
その後1年でパーシング・スクエアを立ち上げ、実質的なリターンを経験した。例えば、ハンター・ハリソンをCEOに据えた後、カナディアン・パシフィックに投資して30億ドルの利益を上げた。また、チポトレ・メキシカン・グリル(NYSE: CMG )への投資でも数十億ドルの利益を上げた。
しかし、彼はまた、バリアント・ファーマシューティカルズで40億ドル、ハーバライフで10億ドルの損失を被るなど、大きな損失も経験している。ターゲットやJCペニーでも損失を出した。
2015年から2018年にかけて大幅な年間減少を記録した後、2020年には70％のリターンを達成するという驚異的な復活を遂げた。それ以来、彼のファンドは1年を除いて毎年プラスのリターンを生み出している。
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