シスコ(NYSE: SYY )は火曜日に2026年度第4四半期の決算を発表し、米国の食品サービス事業のボリューム成長と国際事業の継続的な強さにより、ウォール街の収益および売上高の予想を上回った。この食品流通業者はまた、 アナリストの予想を上回る 2027年度のガイダンスを発表した。
第4四半期の収益は予想を上回る
シスコは調整後1株当たり1.53ドルの利益を報告し、アナリストのコンセンサス予想である 1.51ドルを上回った 。四半期の売上高は前年同期比4.7％増の221億2400万ドルで、ストリートの予想である219億3800万ドルを上回った。
GAAP純利益は3.8％増の5億5100万ドル、希薄化後1株当たり利益は前年の1.10ドルから1.15ドルに上昇した。調整後純利益は2.5％増の7億3400万ドル。
粗利益は3.7％増の41億3000万ドル、粗利益率は主に肉類と生鮮食品の製品コストのインフレにより17ベーシスポイント縮小し18.7％となった。営業利益は10.6％増の9億8300万ドル、調整後営業利益は4.1％増の11億4000万ドル。
ボリューム成長が業績を支える
米国の食品サービスの売上高は4.4％増の154億ドル。総ケースボリュームは2.5％増、ローカルケースボリュームは2.6％増。
国際食品サービスの売上高は6.7％増の42億ドルで、このセグメントの調整後営業利益の2桁成長は11四半期連続となった。国際事業のローカルボリュームは4.5％増。
会長兼CEOのケビン・アワリカンは、同社はローカル、国内、国際事業全体でケースの成長を実現し、人工知能によるプロセスの改善により営業利益率がさらに拡大すると予想していると述べた。
バランスシートと資本配分
四半期末時点で、シスコは17億8600万ドルの現金および現金同等物と48億ドルの総流動性を維持していた。同社は純利益に対する負債比率が約7.7倍であると報告し、純負債に対する調整後EBITDA比率は約2.7倍であった。
2026年度中、シスコは2億ドルの自社株買いと10億ドルの配当を通じて株主に12億ドルを還元した。営業キャッシュフローは前年同期比5.1％増の26億ドル、フリーキャッシュフローは16.3％増の21億ドル。設備投資は、工場および設備の売却による収益を差し引いた純額で5億2400万ドル。
リコールにもかかわらず年間見通しは堅調
シスコは、2027年度の調整後1株当たり利益を5.03ドルから5.12ドルと予想し、アナリストのコンセンサス予想である4.93ドルを上回った。同社は売上高を896億3000万ドルから904億7000万ドルと予想し、ストリートの予想である 887億1000万ドルを上回った 。
ロイター通信は、同社が四半期の売上高と利益の予想を上回った後、国内外の顧客からの注文の改善により強力な年間業績を予測したと報じた。これは、米国のマクロ経済の不確実性とサイクロスポラ症の発生にもかかわらずである。
先月、シスコは米国の保健機関が複数の州で発生したサイクロスポラ症の発生と関連付けた後、メキシコ産のテイラーファームズ加工のアイスバーグレタスの販売と流通を停止し、製品をリコールした。
このガイダンスは、53週間のベースで売上高の6％から7％の成長と調整後1株当たり利益の9％から11％の成長を意味する。経営陣は、この見通しには、AI対応のビジネス変革イニシアチブと以前に発表されたコスト削減策からの約1億ドルのコスト削減が含まれていると述べた。これには、以前のイニシアチブからの繰越利益も含まれる。
SYYの株価動向：火曜日のプレマーケット取引で、シスコの株価は1.08％上昇し85.90ドルとなった。（ Benzinga Proデータ による）
Shutterstock経由のrefrinaによる写真
関連記事: デイビッド・フリードバーグ、マムダニの公営スーパーはホールフーズやセーフウェイを上回ると発言――しかし、誰もが懸念すべき展開はその後：「なぜならツケが…」