米国の投資家は、最近の決算発表後の割安株の買い戻しの動きにより、着実にマグニフィセント7銘柄に資金を戻している。
マグニフィセント7 ETFへの資金流入が増加
Roundhill Magnificent Seven ETF (CBOE: MAGS )は、過去5日間で資金流入があり、月間の利益を2億3600万ドルにまで押し上げた。現在、42億9000万ドル以上の運用資産を保有している。
マグニフィセント7銘柄のほとんどは、過去数週間で反発している。エヌビディア (NASDAQ: NVDA )の株価は7月の安値から17％上昇し、 史上最高値に近づいている 。アマゾン (NASDAQ: AMZN )は決算発表後に287ドルの史上最高値を記録し、マイクロソフト (NASDAQ: MSFT )は7月の最安値から40％以上急騰した。
メタ・プラットフォームズ、アルファベット、アップルなどのグループ内の他の企業も過去数週間で反発している。これらの企業のほとんどは強力な財務実績を発表しており、人工知能のブームが彼らの業績に影響を与えている。
成長に加えて、多くのマグニフィセント7企業は、最近のパフォーマンスの低下により割安株となっている。エヌビディアは、強力な売上高と収益性の成長、そして自社株買いにもかかわらず、将来の株価収益率は23で、5年平均の52を大きく下回っている。
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アマゾンの将来の株価収益率は22で、マイクロソフトは25である。グーグルとメタ・プラットフォームズは、それぞれ17と19の株価収益率を持っている。これらの数字はS&P 500指数の平均である20を上回っているが、過去の水準よりもはるかに低い。
アナリストは、マグニフィセント7銘柄の成長、堅調な市場シェア、利益により、引き続き楽観的な見方をしている。Benzingaのデータによると、アナリストの間でのコンセンサスの エヌビディアの株価目標 は310ドルで、現在の水準から38％上昇している。同様に、グーグルの目標株価は420ドルで、現在の水準から18％上昇している。
コストの上昇は投資家にとって大きな懸念事項
マグニフィセント7企業のほとんどは、前年同期比で売上高が増加しているなど、強力な業績を報告している。しかし、投資家の間での主な懸念事項は、コストの上昇と投資収益率である。
テスラ (NASDAQ: TSLA )は、強力な売上高の成長を報告したが、主な懸念事項はマイナスのフリーキャッシュフローと支出のガイダンスである。今年はテラファブプロジェクトに 数十億ドルを費やす予定 である。
アルファベットは今年、資本支出に2050億ドルを費やす計画である。同様に、アマゾン、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフトは、それぞれ2000億ドル、1450億ドル、1900億ドルを費やす計画である。
その結果、これらの投資を資金調達するために多額の株式を発行するリスクがある。グーグルはすでに、債務と株式の組み合わせにより、850億ドル以上の資本支出を調達している。
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