Werewolf Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HOWL ) et Ambros Therapeutics, Inc. (NASDAQ: AMBX ) ont annoncé vendredi qu’ils avaient convenu de fusionner dans le cadre d’un accord entièrement en actions. Les deux entreprises ont également obtenu des engagements pour un placement privé de 150 millions de dollars .
La société issue de la fusion opérera sous le nom d’Ambros Therapeutics et devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole “AMBX“. Elle se concentrera sur le développement du néridronate, un traitement potentiel pour le syndrome douloureux régional complexe de type 1, ou SDRC-1.
Un financement de 150 millions de dollars prolonge la piste financière
Le placement privé sursouscrit est co-dirigé par RA Capital Management et Janus Henderson Investors. Parmi les autres investisseurs figurent Aberdeen Investments, Adage Capital Partners et Balyasny Asset Management.
Ce financement devrait permettre de financer les opérations grâce aux résultats de l’essai pivot de phase 3 CRPS-RISE sur le SDRC en 2028. Il soutiendra également une demande de nouveau médicament prévue auprès de la Food and Drug Administration américaine. La société combinée prévoit une piste de financement jusqu’au premier semestre 2029.
Le néridronate sur le devant de la scène
Le néridronate est évalué dans le cadre de l’essai de phase 3 CRPS-RISE sur les patients atteints de SDRC-1 chaud. La FDA a accordé au médicament les désignations de thérapie innovante (Breakthrough Therapy), de voie rapide (Fast Track) et de médicament orphelin (Orphan Drug).
Environ 65 000 personnes se voient diagnostiquer un SDRC-1 chaque année aux États-Unis, et il n’existe actuellement aucun médicament approuvé par la FDA pour traiter cette affection. Le néridronate est déjà approuvé en Italie pour le SDRC et d’autres affections et a été administré à environ 600 000 patients.
Ambros Therapeutics a déclaré que son portefeuille de propriété intellectuelle, ainsi que la désignation de médicament orphelin pour le néridronate, soutiennent le potentiel d’ exclusivité sur le marché américain jusqu’en 2045 .
La fusion devrait se conclure en 2027
La transaction valorise Ambros à 500 millions de dollars implicites et Werewolf à 47,5 millions de dollars avant le placement privé.
Les actionnaires d’Ambros devraient posséder environ 71,7 % de la société combinée, tandis que les actionnaires de Werewolf en détiendront environ 6,8 %. Les investisseurs du placement privé devraient avoir une participation d’environ 21,5 %.
Les deux sociétés s’attendent à ce que la fusion soit conclue d’ici le premier trimestre 2027, sous réserve de l’approbation des actionnaires et d’autres conditions habituelles.
Par ailleurs, Werewolf Therapeutics a conclu un accord d’achat d’actifs avec l’EMD Serono Research & Development Institute, une unité de Merck KGaA (OTC: MKKGY ) (OTC: MKGAF ), le 14 août, selon un dépôt du 20 août .
EMD a accepté de verser à Werewolf 28 millions de dollars d’avance et 5 millions de dollars supplémentaires une fois le transfert de technologie achevé. L’accord couvre la plateforme préclinique INDUCER de Werewolf et certains actifs INDUKINE .
Werewolf a conservé les droits nécessaires pour continuer à développer ses programmes cliniques WTX-124 et WTX-330. EMD a également accordé à Werewolf une licence exclusive sur certains brevets transférés soutenant ces programmes.
Le mouvement des prix de HOWL : Le vendredi avant l’ouverture des marchés, les actions de Werewolf Therapeutics étaient en hausse de 126,77 % à 0,9780 $, selon les données de Benzinga Pro .
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